关于 Associated Banc-Corp 401(k)& 员工持股计划的年度报告
计划概述
该计划为 Associated Banc-Corp（以下简称“公司”）及其子公司的员工提供Defined Contribution类型的退休金计划，包含401(k)条款和员工持股计划（ESOP）。员工可通过工资扣除方式参与401(k)计划，选择缴纳1%-23,500美元（2025年上限）/23,000美元（2024年上限）的税前或Roth 401(k)贡献，50岁及以上员工可额外缴纳7,500美元的Catch-up贡献。公司提供匹配贡献，2024年和2025年均为员工首5%的工资的100%匹配。员工贡献和公司匹配贡献均100%归属员工。
参与者与投资
员工需满足年末在职且当年服务满1,000小时的条件才能参与匹配贡献。计划提供19个集体信托基金、14个共同基金和公司普通股基金作为投资选项，由公司信托公司（Associated Trust Company, N.A.）作为受托人管理。员工可投资于单一基金或以1%为增量投资多个基金。若员工未在入职时进行投资选择，其账户将默认投资于公司普通股基金。
贷款与分配
员工可申请最高5万美元或50%已归属账户价值的贷款，利率为基准利率加2%。贷款可分50-60期偿还，用于购买首套住房的贷款最长可达15年。员工可在59½岁后随时提取账户资金，可选择一次性支付、分期支付或公司普通股形式。超过IRS允许的贡献金额将计入负债。
会计政策与风险
财务报表采用应计制，投资以公允价值计量，包括Level 1（净值法）、Level 2（市场报价）和Level 3（内部假设）三类估值层级。计划面临市场、信用和利率风险，可能影响账户价值。公司普通股基金持有公司1.6百万股股票（2025年价值4010万美元，2024年3760万美元），产生150-140万美元的股息收入。信托公司集体信托基金投资额分别为224.6百万美元（2025年）和205百万美元（2024年）。计划费用包括资产管理费30万美元（2024/2025年）。
税务与后续事件
计划于2020年获得IRS认可，符合Section 401(a)免税条件。2026年4月1日，公司完成对American National的收购，该公司的员工可加入计划并选择转移账户余额。
计划终止
公司虽无终止计划意向，但保留根据ERISA条款终止的权利。
