核心观点
AI模型竞赛白热化,平台化加速,国产AI生态持续深化。头部大厂发布/更新模型,AI大厂加速平台化,中国计划投入2万亿人民币资助AI基础设施建设。
本周重要数据跟踪
- 电影票房:2.8亿元,《给阿嬷的情书》票房占比59.4%。
- 综艺节目:《乘风2026》、《哈哈哈哈哈第六季》排名居前。
- 游戏:2026年5月中国手游收入前三名分别为《GossipHarbor:Merge&Story》、《Kingshot》和《WhiteoutSurvival》。
投资建议
关注AI应用、游戏、IP潮玩三条主线底部机会。
- AI应用方向:关注具备IP/版权资源、内容生产场景、流量入口、算力优化及运营能力的公司,如中文在线、昆仑万维、阅文集团等。
- 游戏方向:板块估值与交易拥挤度处于低位,版号常态化和暑期档新品周期,建议关注完美世界、巨人网络、世纪华通等。
- IP潮玩方向:继续看好泡泡玛特,公司具备强IP孵化能力、稳定上新节奏和海外渠道扩张优势。
风险提示
监管政策风险;业绩风险;商誉及资产减值风险等。