传媒互联网周报：AI平台化加速，国产AI生态持续深化

优于大市 AI平台化加速，国产AI生态持续深化 核心观点 行业研究·行业周报 行业下跌5.12%，跑输沪深300，跑输创业板指。本周（6.8-6.13）传媒行业下跌5.12%，跑输沪深300（-0.82%），跑输创业板指（-3.22%）。其中涨幅靠前的分别为返利科技、兰生股份、天娱数科、城市传媒等，跌幅靠前的分别为横店影视、北投科技、掌阅科技、ST华扬等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第29位。 传媒 优于大市·维持 证券分析师：张衡证券分析师：熊莉021-60875160021-61761067zhangheng2@guosen.com.cnxiongli1@guosen.com.cnS0980517060002S0980519030002 AI模型竞赛白热化、平台化加速，国产AI生态持续深化。1）模型军备竞赛白热化：Anthropic、苹果、谷歌、Minimax等头部大厂均发布/更新模型；2）AI大厂平台化加速：OpenAI提交S-1上市申请，微信AI官宣内测开放2种接入模式；3）国产AI生态持续深化：中国计划在未来五年投入2万亿人民币资助全国AI基础设施，工信部发文推动AI+信息通信融合。 证券分析师：陈瑶蓉021-61761058chenyaorong@guosen.com.cnS0980523100001 本周重要数据跟踪：票房回暖，点点数据表现亮眼。1）本周（6月8日-6月13日）电影票房2.8亿元。票房前三名分别为《给阿嬷的情书》（1.89亿元，票房占比59.4%）、《消失的人》（0.25亿元，票房占比7.8%）、《星球大战：曼达洛人与古古》（0.17亿元，票房占比5.4%）；2）综艺节目方面，《乘风2026》、《哈哈哈哈哈第六季》、《这是我的西游第二季》和《奔跑吧第十季》排名居前；3）游戏方面，2026年5月中国手游收入前三名分别为柠檬微趣《GossipHarbor：Merge&Story》、点点互动《Kingshot》和点点互动《WhiteoutSurvival》。 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 投资建议：关注AI应用、游戏、IP潮玩三条主线底部机会。1）AI应用方向，建议关注具备IP/版权资源、内容生产场景、流量入口、算力优化及运营能力的公司，重点关注中文在线、昆仑万维、阅文集团、哔哩哔哩、华策影视、浙数文化、顺网科技、易点天下、浙文互联、天娱数科等。2）游戏方向，板块经过前期回调后，估值与交易拥挤度处于低位，叠加版号常态化和暑期档新品周期，具备较好的中期布局价值。建议自下而上把握产品周期、业绩兑现和AI产品落地能力较强的公司，关注完美世界、巨人网络、世纪华通、恺英网络、心动公司、三七互娱等。3）IP潮玩方向，继续看好泡泡玛特。公司具备强IP孵化能力、稳定上新节奏和海外渠道扩张优势，产品周期与全球化红利仍是中期业绩增长的核心驱动。 相关研究报告 《传媒行业6月投资策略：AI资本化与Agent生态共振，关注AI应用叙事修复可能及游戏潮玩底部布局机会》——2026-06-15《传媒互联网周报-Anthropic正式提交IPO申请，Agent工具链持续进化》——2026-06-10《传媒互联网周报-Agent平台竞争加剧，关注AI应用板块机会》——2026-05-27《传媒互联网周报-国产Agent迭代迅速，关注AI应用底部轮动机会》——2026-05-20《传媒行业25年度业绩及26Q1回顾与展望：游戏板块业绩保持高增长，关注游戏/IP潮玩及AI应用底部机会》——2026-05-19 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 内容目录 本周表现回顾：行业下跌5.12%，跑输沪深300，跑输创业板指...............................4 1.ClaudeFable5和ClaudeMythos 5..................................................52.苹果发布第三代AppleFoundation Models（AFM）......................................53.ChatGPT正筹备上线以来最大规模改版.................................................54.OpenAI向SEC机密提交S-1草案，上市时间未定......................................55.中国准备2950亿美元计划资助全国AI基础设施建设.....................................56.Anthropic与DXC达成全球联盟，将Claude引入关键行业系统............................57.GoogleDeepMind发布Gemma 412B：统一的无编码器多模态模型.........................68.MiniMaxM3开源权重模型发布，已上架HuggingFace....................................69.微信AI官宣内测：两种接入模式供开发者选择..........................................610.Anthropic秘密申请上市，估值9650亿美元..........................................6 电影票房表现情况......................................................................6电视剧(网剧）.........................................................................8综艺节目..............................................................................8游戏..................................................................................9数字藏品（NFT）......................................................................10 上市公司动态更新.............................................................11 风险提示.....................................................................12 图表目录 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第29位.......................................................4图2：本周电影票房（亿元）................................................................7图3：2026年5月中国手游收入TOP30|海外AppStore+GooglePlay................................9 表1：本周传媒板块表现....................................................................4表2：本周票房排名........................................................................7表3：下周即将上映电影....................................................................7表4：网络剧收视情况（数据截至6月14日）.................................................8表5：网络综艺节目表现情况（数据截至6月14日）...........................................8表7：安卓游戏热玩排名（数据截至6月14日）..............................................10表8：NFT交易情况（数据截至2025年6月14日）............................................10表9：重点公司估值表.....................................................................12 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业下跌5.12%，跑输沪深300，跑输创业板指 本周（6.8-6.13）传媒行业下跌5.12%，跑输沪深300（-0.82%），跑输创业板指（-3.22%）。其中涨幅靠前的分别为返利科技、兰生股份、天娱数科、城市传媒等，跌幅靠前的分别为横店影视、北投科技、掌阅科技、ST华扬等。 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第29位。 资料来源：wind，国信证券经济研究所整 AI应用重点关注 本周AI应用领域三大主线：①模型军备赛白热化——Anthropic发布ClaudeFable5/Mythos5双旗舰，苹果推出第三代AFM基础模型家族，Google发布Gemma412B轻量多模态，MiniMax M3开源428B参数权重；②平台化加速——OpenAI筹备ChatGPT超级应用转型+秘密提交S-1上市申请，微信AI官宣内测开放两种接入模式，字节豆包上线任务模式支持Agent执行；③国产AI生态持续深化—— 中 国2950亿 美 元AI基 建 计 划 、 小 米MiMo-V2.5-Pro-UltraSpeed突 破1000tokens/s、工信部发文推动AI+信息通信融合。 1.Claude Fable 5和Claude Mythos 5 日期：6/8|来源：Anthropic：Newsroom（网页） Anthropic今日推出ClaudeFable5（通用安全版）和ClaudeMythos5（受限安全版）。Fable 5在软件工程、知识工作、视觉、科研等几乎所有测试基准上达到SOTA，Stripe称其将数月工程压缩至数天，FrontierCode评分居前沿模型之首，可仅凭截图重建网页应用源码。Mythos5在药物设计中实现约10倍加速，其分子生物学假说盲测获科学家偏好的概率约80%。两模型售价均为$10/百万输入tokens、$50/百万输出tokens，较ClaudeMythosPreview降价过半。 2.苹果发布第三代Apple Foundation Models（AFM） 日期：6/8|来源：AppleMachineLearningResearch（RSS） 苹果推出第三代AppleFoundationModels（AFM）基础模型家族，与Google合作定制，包含五个模型，覆盖从设备端到基于PrivateCloudCompute的服务器端模型。这些模型旨在驱动Apple Intelligence功能，包括全新Siri和智能工具，以用户为中心深度融合操作系统，隐私为核心设计原则。 3.ChatGPT正筹备上线以来最大规模改版 日期：6/7|来源：FinancialTimes OpenAI正筹备ChatGPT自2022年上线以来最大规模改版，从聊天机器人转向超级应用/Agent平台，整合编程工具Codex、图像生成及第三方应用（Canva、Booking）。高管称"聊天已死"，目标成为跨平台个人AI助手，未来甚至省去用户输入提示词。改版预计未来几周