Nomura America Finance, LLC 正在发行可赎回的或有息障碍票据，与标普500指数、罗素2000指数和StateStreet公用事业选择部门SPDR ETF（以下简称“参考资产”）中表现最差的资产挂钩，到期日为2027年12月16日。票据不保证本金返还，如果到期未赎回且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，您将损失部分或全部本金。
票据的主要特征：
- 每季度支付一次或有息，利率为2.275%（相当于年利率9.10%），前提是每个参考资产在适用的息票观察日期的收盘价值高于或等于其初始价值的60%。
- 票据可由发行人在2026年12月16日或之后任何可选赎回日期上，以本金加上适用的或有息（如果应付）的价格赎回，无论任何参考资产的表现如何。
- 如果票据未赎回且表现最差的参考资产下跌幅度超过40%，您将完全暴露于该参考资产下跌的风险，并可能损失全部或部分本金。
- 票据的期限约为一年半，如果未赎回。
风险因素：
- 票据不保证任何本金返还，您可能损失全部投资。
- 票据的支付金额仅在息票观察日期与参考资产的价值相关，在其他时间不相关。
- 您可能无法收到任何或有息。
- 您的回报仅限于本金加上或有息（如果有的话），无论参考资产的价值如何增值。
- 票据可能在到期日前被赎回，届时您可能无法以可比回报率再投资。
- 由于与多个参考资产挂钩，您将完全暴露于每个参考资产价值波动的风险。
- 由于与表现最差的参考资产挂钩，您面临比仅与一个参考资产挂钩的票据更大的损失风险。
- 较高的或有息率或较低的障碍价值通常与预期波动性较大的参考资产相关，因此可能表明更大的损失风险。
- 影响参考资产的变更可能影响参考资产的价值、票据的市场价值以及您将收到的金额和到期时将收到的金额。
- 对票据的投资受小盘股风险的影响。
- XLU集中在公用事业部门，无法提供多元化投资组合。
- 未积极管理的参考资产的表现可能与其基础指数和每股市值的相关性不如预期，尤其是在市场波动时期。
- 票据的税收处理尚不确定。
- 您受Nomura的信用风险影响，您的票据价值可能因市场对Nomura信用状况的负面变化而受到不利影响。
- 您在交易日期设定的票据条款下的票据估计价值低于原始发行价格。
- 如果我们在原始发行日期后立即回购您的票据，您收到的价格可能高于票据的估计价值。
- 由于Nomura是一家控股公司，您收到Nomura对票据的付款权优先于Nomura其他子公司的负债。
- 您必须依靠您自己对与参考资产挂钩的投资的优点的评估。
- 您的回报可能低于其他可比期限的债务证券的回报。
- 参考资产的历史表现不应被视为其未来表现的指标。
- 我们或我们的附属公司可能会进行对冲和交易活动，这些活动可能对票据的市场价值产生不利影响。
- 您和计算代理以及您与我们其他附属公司之间可能存在潜在的利益冲突。
- 票据可能没有活跃的交易市场，二级市场的销售可能导致重大损失。
参考资产：
- 标普500指数（SPX）：由标准普尔公司发布，包括500家美国主要行业中的代表性公司。
- 罗素2000指数（RTY）：由FTSE Russell发布，衡量2000家美国股票的综合价格表现，这些股票是罗素3000指数的一部分。
- XLU：由Select Sector SPDR Trust发行，寻求提供与公用事业选择部门指数（包括来自电力、水和天然气等行业的公司）的价格和收益表现大致相应的投资结果。
税收影响：
- 票据的税收处理尚不确定，但发行人打算将票据视为与参考资产相关的或有息预付费衍生品合同。
- 美国持有人应将到期或提前出售、交换或赎回时的任何收益或损失视为资本收益或损失。
- 非美国持有人应预期对或有息支付30%的美国联邦所得税。
分销计划：
- 票据将通过Nomura Securities International, Inc.（分销代理）向公众出售。
- 分销代理将以本金金额的99.75%的价格从发行人处购买票据，并收取0.25%的佣金。
- 发行人将为将票据分销给其他注册经纪商支付0.15%的推荐费。
- 分销代理可能会在原始发行日期后进行市场做市交易。
票据的有效性：
- 根据Mayer Brown LLP的法律意见，在价格补充附件并记名于代表票据的主票据上并按计划发行和支付后，此类票据将是发行人的有效、有约束力和可执行的债务，相关的担保将是担保人的有效、有约束力和可执行的债务。
