豆类及主粮期权策略日报：2026年6月15日

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2607合约咋日收盘价3515元，相较前日收盘上涨12元，上涨0.34%，成交量131357手，较前日减少39894手，持仓量114891手，较前日减少6775手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1612上方水平波动（3）B期权持仓量PCR收报于0.5327，位于近一年来的13.47%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3600，支撑位为3500。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_B2607P3400和S_B2607C3550 玉米（C）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2607合约咋日收盘价2351元，相较前日收盘上涨13元，上涨0.55%，成交量437482手，较前日增加71071手，持仓量762318手，较前日减少51161手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1171上方水平波动（3）C期权持仓量PCR收报于0.437，位于近一年来的18.78%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2500，支撑位为2300。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_C2607P2300和S_C2607C2360 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2607合约昨日收盘价2725元，相较前日收盘上涨7元，上涨0.25%，成交量143168手，较前日减少1682手，持仓量228302手，较前日减少27手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1251上方水平波动（3）CS期权持仓量PCR收报于0.7412，位于近一年来的60.82%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为2800，支撑位为2650。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益（2）波动性策略：无 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2609合约昨日收盘价2941元，相较前日收盘上涨11元，上涨0.37%，成交量633839手，较前日减少296429手，持仓量2239770手，较前日减少34492手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1653上方水平波动（3）M期权持仓量PCR收报于0.7011，位于近一年来的62.04%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3000，支撑位为2950。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2607P2700和S_M2607C2850