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ZX机械周度观点及活动更新20260614

2026-06-14 未知机构周剑

AI及科技
- PCB耗材Rubin拉货下，高倍径钻针有望带来ASP及净利率阶跃式增长，建议关注钻针板块头部厂商，如【中钨高新】（旗下金洲精工）、【民爆光电】（收购厦芝精密）。
- 先进封装/半导体/光模块装备推荐海内外双线TGV龙头【帝尔激光】；半导体先进封装推荐【迈为股份、日联科技、德龙激光】；光模块设备推荐【博众精工、科瑞技术、日联科技】。
- AIDC及液冷：涨价逻辑顺畅，一体化业务有望打开天花板，继续重点推荐【杰瑞股份】；同时推荐【应流股份、中国动力、联德股份、冰轮环境、汉钟精机、汽轮科技】。
工程机械
- 5月挖机数据亮眼，股价此前受交易风格与汇损拖累，但板块基本面数据坚挺、巨头涨价提振情绪，当前主机厂估值安全边际极高，【三一、徐工】在15x左右，【中联、柳工】在10x上下。
- 当前时点配置价值可观，重点推荐。
新能源装备
- 固态板块已充分回调，明年PE估值跌至20倍左右，头部公司快速拓展新方向（MLCC设备、半导体设备、机器人等），看好板块业绩高增和估值提升，推荐【先导智能、杭可科技、联赢激光】等。
船舶
- 船舶订单及景气度延续强势，当前估值性价比突出，推荐【松发股份、中国船舶、中集集团】。
机器视觉/具身智能AI及机器人
- 共驱机器视觉发展，推荐【奥比中光、埃科光电、思看科技】；具身智能机器人推荐【恒立液压】等。