电力设备及新能源周报20260614：中国动力电池全球市占率突破72%，26年国网特高压二批中标94亿元

1. 动力电池

• 行业观点概要：2026年1-4月，全球动力电池装机量约352.7GWh，同比增长13.8%。中国企业市场份额达72.2%，其中宁德时代市占率40.1%，稳居第一；比亚迪第二，市占率14.2%。市场呈现“三极分化”格局：欧洲市场高增长（+32%），中国市场平稳增长（+8%），北美市场偏弱（-29%）。
• 关键数据：中国企业装车量约254.6GWh，韩系三大电池企业合计份额继续下滑，日本企业松下市场份额同比下滑。
• 投资建议：
  • 主线1：长期竞争格局向好的各环节龙头，如宁德时代、科达利、三花智控等。
  • 主线2：负极和隔膜环节，如尚太科技、星源材质、恩捷股份等。
  • 主线3：新技术带来高弹性，如固态电池（厦钨新能）、钠电池（容百科技）等。

2. 新能源发电

• 行业观点概要：发改委部署整治“内卷式”竞争，加强新型电网建设，提高能源资源安全保障水平。
• 产业链数据：
  • 硅料：7-8月价格仍有下探风险。
  • 硅片：价格与上期持平，但已现报价松动迹象。
  • 电池片：价格出现松动，各尺寸价格区间均有所下移。
  • 组件：实际交付价格暂时维稳，市场静待展会后报价策略变化。
• 投资建议：
  • 光伏：关注硅料龙头企业、新技术（TOPCon）、逆变器环节、北美市场需求复苏等。
  • 风电：关注海风、深远海/漂浮式相关、具备全球竞争力的零部件和主机厂等。
  • 储能：关注大储、户储、工商业侧储能等场景下的投资机会。

3. 电力设备及工控

• 行业观点概要：2026年国家电网特高压设备第二批招标中标金额达94亿元，平高电气表现最为突出，中标20.92亿元。
• 投资建议：
  • 电力设备出海趋势明确，关注变压器等一次设备、配网侧投资、特高压建设等。
  • 工控及机器人：关注Tesla主线、国产供应链厂商、国内领先的内资工控企业等。

4. 商业航天

• 行业观点概要：朱雀二号改进型遥六运载火箭成功将千帆DTC 01星和中国移动02星送入预定轨道，千帆星座组网进程显著加快。
• 投资建议：关注航空航天紧固件及发动机3D打印核心供应商、电源、射频微系统、轻量化壳体等。

5. 本周板块行情

• 电力设备与新能源板块本周下跌2.83%，锂电池指数跌幅最小（-1.88%），核电指数跌幅最大（-8.63%）。

6. 风险提示

• 政策力度不达预期。
• 行业竞争加剧致市场价格超预期下降。