计算机行业周报

一、上周市场回顾 上周（6.1-6.5）计算机（申万）板块下跌1.97%，跑输沪深300指数0.43个百分点，涨幅排名申万行业第19位。板块内108家公司上涨，达实智能、软通动力、华是科技领涨，汇金科技、银之杰、电科数字跌幅居前。

二、上周关注

1. 微软发布七款新AI模型：在Build 2026大会上，微软推出覆盖推理、编码、视觉、语音、多模态能力的七款新AI模型，包括旗舰推理模型MAI-Thinking-1和面向GitHub生态的50亿参数模型MAI-Code-1-Flash，并推出AI系统搜索引擎Web IQ。
2. 英伟达进军PC处理器市场：英伟达发布基于Vera Rubin架构的RTX Spark超级芯片，采用台积电3纳米工艺，由Blackwell架构GPU与联发科Arm架构N1X CPU融合，标配128GB统一内存，将与微软合作应用于Windows PC产品，预计2026年秋季上市。同时，英伟达披露Vera Rubin架构量产进展，计划下半年推出，第三季度开始交付。此外，英伟达推出DRIVE Hyperion自动驾驶出租车平台，整合算力芯片与软件方案。
3. 千问开放Agent、Skill：千问APP宣布向第三方Agent、Skill全面开放，瑞幸、肯德基等首批企业进行Agent服务测试。
4. DeepSeek完成500亿元融资：DeepSeek完成首轮500亿元融资，投后估值达3500亿至4000亿元，投资方包括腾讯、宁德时代等。创始人梁文锋自掏200亿元，腾讯与宁德时代领投。宁德时代加码AI数据中心供电，腾讯借力追赶对手。
5. 机器人流量超人类：Cloudflare称互联网机器人请求流量已超人类，占比57.5%，人类占42.5%，AI智能体流量增长超出预期。
6. SpaceX与谷歌达成云服务协议：SpaceX与谷歌达成协议，谷歌从2026年10月到2029年6月每月向SpaceX支付9.2亿美元，提供约11万个英伟达GPU、CPU等计算能力。

三、投资线索 建议关注AI算力等投资机会。

四、风险提示

1. 政策落地不及预期；2. 技术发展不及预期；3. 市场竞争加剧。