计算机行业周报

2026年6月8日 计算机行业周报 看好 本周计算机行业指数表现 上周（6.1-6.5）计算机（申万）板块下跌1.97%，沪深300指数下跌1.54%，计算机板块跑输沪深300指数0.43个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第19位。 上周涨幅前3名分别为达实智能（26.76%）、软通动力（26.51%）、华是科技（25.54%），跌幅前3名分别为汇金科技（-29.83%）、银之杰（-22.88%）、电科数字（-14.10%）。 本周关注 1、Build 2026开发者大会微软一次性发布七款新AI模型2、英伟达发布超级芯片“RTX Spark”，正式进军PC处理器市场3、千问宣布向第三方Agent、Skill全面开放4、DeepSeek首轮500亿元融资细节曝光：估值4000亿，腾讯、宁德时代都来了5、互联网史上首次：Cloudflare称机器人请求流量已超人类6、SpaceX与谷歌达成每月9.2亿美元的云服务协议 数据来源：Wind，国新证券整理 投资线索 建议AI算力等投资机会。 风险提示 1、政策落地不及预期；2、技术发展不及预期；3、市场竞争加剧。 分析师：钟哲元登记编码：S1490523030001邮箱：zhongzheyuan@crsec.com.cn 证券研究报告 目录 一、上周市场回顾........................................................................................................................................................................4二、上周关注................................................................................................................................................................................41、Build 2026开发者大会微软一次性发布七款新AI模型.......................................................................................42、英伟达发布超级芯片“RTX Spark”，正式进军PC处理器市场...........................................................................53、千问宣布向第三方Agent、Skill全面开放............................................................................................................64、DeepSeek首轮500亿元融资细节曝光：估值4000亿，腾讯、宁德时代都来了.............................................65、互联网史上首次：Cloudflare称机器人请求流量已超人类................................................................................76、SpaceX与谷歌达成每月9.2亿美元的云服务协议.................................................................................................7三、风险提示................................................................................................................................................................................8 图表目录 图表1：计算机行业板块相对表现（%）.................................................................................................................................4图表2：计算机行业个股涨跌幅.................................................................................................................................................4 一、上周市场回顾 上周（6.1-6.5）计算机（申万）板块下跌1.97%，沪深300指数下跌1.54%，计算机板块跑输沪深300指数0.43个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第19位。 数据来源：Wind，国新证券整理 目前计算机行业上市公司共334家，其中，108家公司收涨，占32.24%。上周涨 幅 前3名 分 别为达 实 智 能（26.76%）、软 通 动 力（26.51%）、华 是 科 技（25.54%），跌幅前3名分别为汇金科技（-29.83%）、银之杰（-22.88%）、电科数字（-14.10%）。 二、上周关注 1、Build 2026开发者大会微软一次性发布七款新AI模型 微软在Build 2026开发者大会上一次性发布七款新AI模型，覆盖推理、编码、 视觉、语音、多模态全栈能力。旗舰推理模型MAI-Thinking-1在编码基准测试中与Anthropic Claude Sonnet 4.6持平，50亿参数编码模型MAI-Code-1-Flash剑指GitHub生态。微软还推出针对AI系统的搜索引擎Web IQ，定义为“面向AI智能体（Agent）的网络智能层”。（WIND） 2、英伟达发布超级芯片“RTX Spark”，正式进军PC处理器市场 2026年6月1日，在GTC Taipei 2026大会上，英伟达创始人兼CEO黄仁勋发表主题演讲，正式宣布进军个人电脑通用计算芯片市场，同步发布Vera Rubin架构、DRIVE Hyperion自动驾驶出租车平台等多项新品。 此次英伟达正式推出面向Windows系统PC的RTX Spark超级芯片，切入PC处理器赛道。 这款超级芯片将采用台积电先进的3纳米制程工艺，由英伟达Blackwell架构GPU与联发科定制设计的Arm架构N1X CPU融合而成，标配128GB统一内存，实现CPU与GPU算力高效协同。 据悉，此次英伟达携手微软打造的这款全新处理器，将率先应用于微软、戴尔、惠普、华硕、联想、微星六大品牌的全新Windows笔记本及台式机产品，预计2026年秋季正式上市。英伟达官方透露，后续将有30余款搭载这款全新芯片的笔记本及10款台式机陆续推出。 演讲重点披露了Vera Rubin架构量产进展，该架构为面向AI智能体的端到端机架级集群系统，集成Vera CPU、Rubin GPU、ConnectX-9网络、BlueField-4安全处理器及200Gb CPO光电共封装交换机。 黄仁勋表示，英伟达新一代平台Vera Rubin已经全面投入生产，Vera Rubin采用美光、SK海力士和三星的HBM（高带宽内存），提供机柜级（POD）一体化AI工厂底座。英伟达为Rubin搭建的供应链是上一代Blackwell的“两倍大”，以往需要花两个小时组装一个巨大的Blackwell机架，现在（Vera Rubin）只需要5分钟。 黄仁勋透露，Vera Rubin将于今年下半年推出，第三季度开始首批交付，第四季度产能爬坡速度将持续加快，已经有明确的需求计划和订单。 黄仁勋同时介绍DRIVE Hyperion自动驾驶出租车平台，面向自动驾驶出租车场景打造，整合英伟达算力芯片与自动驾驶软件方案，服务智能出行领域部署需求。 黄仁勋在现场强调，英伟达与微软将重塑个人电脑，此次变革意义堪比手机向智能手机的转型，智能体AI将运行于新款PC产品。 资料显示，英伟达为全球AI芯片龙头企业，此前核心业务聚焦于GPU算力、数据中心及图形计算领域；此次发布PC处理器产品，正式拓展至PC通用计算芯 片赛道。（电子产品世界） 3、千问宣布向第三方Agent、Skill全面开放 人民财讯6月3日电，6月3日，记者获悉，千问APP宣布将向第三方Agent、Skill全面开放，所有企业均可在千问运营自己的品牌Agent。目前，瑞幸、肯德基、蜜雪冰城、东方航空等首批企业正在千问进行Agent服务测试，并将陆续上线。 4、DeepSeek首轮500亿元融资细节曝光：估值4000亿，腾讯、宁德时代都来了 【TechWeb】6月3日消息，据外媒报道，多位知情人士透露，国内AI大模型领军企业DeepSeek即将完成其成立以来的首轮对外融资，本轮拟募资约500亿元（约合74亿美元），投资方阵容包括腾讯、宁德时代等行业巨头。 本轮融资完成后，DeepSeek投后估值预计将达到3500亿至4000亿元，约合520亿至590亿美元。 这是DeepSeek自成立以来第一次系统性地向外部资本敞开大门。知情人士因信息涉密而要求匿名，并提醒最终财务细节仍可能发生变化。 梁文锋自掏200亿元，腾讯与宁德时代领投 据知情人士透露，DeepSeek创始人梁文锋已承诺投入200亿元个人资金参与本轮融资。腾讯正考虑出资100亿元，宁德时代则计划投入50亿元，这两家企业将成为本轮融资中最大的外部投资方。 此外，DeepSeek还在与国家人工智能产业投资基金、网易以及京东进行最后阶段的谈判。本轮计划引入的投资方数量将少于10家，整轮预计在未来几周内完成。总部位于香港的IDG资本和投资机构Monolith Capital也在潜在投资方之列。 宁德时代加码AI数据中心供电，腾讯借力追赶对手 以电动汽车电池领域主导供应商身份为人熟知的宁德时代，近来正积极向AI数据中心领域延伸。随着AI算力需求推高对大规模、稳定电力的需求，该公司正在探索提供电力设备和储能解决方案的机会。 DeepSeek已采取措施建立自己的数据中心，并正在内蒙古招聘数据中心工程师，这可能是宁德时代产生投资兴趣的因素之一。AI热潮正带来暴涨的电力需求，AI基础设施竞赛也已经扩展到电力、工业设备等基础设施领域。宁德时代的储能和备份系统使数据中心能使用更多的风能和太阳能电源，因而成为DeepSeek更具吸引力的合作伙伴。 腾讯方面，尽管一直在推广自研AI模型混元，但在市场表现上落后于字节跳动的豆包和DeepSeek等国内头部产品。分析人士指出，与DeepSeek建立更紧 密的关系，有助于腾讯在AI竞赛中追赶竞争对手。 首次引入外部资本，治理考验同步来临 DeepSeek自成立以来始终以低调著称，去年初凭借V3和R1模型在全球范围内声名鹊起，挑战了美国对中国AI实力的既有判断。如今这份投资方名单，折射出中国正加快打造从大模型到能源基础设施的自主AI产业体系。 如果融资如期在数周内完成，DeepSeek将以约4000亿元的估值跻身中国估值最高的AI企业之列。腾讯、宁德时代、国家人工智能产业投资基金等不同属性资方的同台，既显示出资本对中国大模型自主路线的集中押注，也意味着此前以技术独立著称的DeepSeek，将开始面对在保持自主创新与回应股东诉求之间的平衡考验。 5、互联网史上首次：Cloudflare称机器人请求流量已