港股早晨快讯

2012-01-172026年6月8日星期一 市場回顧 恒指跌穿25,000點：恒指周五(5日)低開67點後跌幅擴大，最多跌325點，低見24,928點。恒指收跌291點或1.2%，報24,962點。大市成交3,428億元。北水淨流出24億元。 美股下跌油價下跌：美股三大指數周五(5日)下跌，道指跌1.4%，標指跌2.6%，納指跌4.2%。紐約期油價格跌2.7%。現貨金價跌3.3%。 中港股市短期展望 恒指轉守3月低位24,200點：美伊談判仍處拉鋸階段，霍爾木茲海峽航運尚未完全恢復暢通，油價持續居高不下。與此同時，美國就業市場保持韌性，聯儲局加息預期升溫，帶動美債息高位徘徊，對風險資產市場構成壓力。市場普遍假設美伊局勢再度大幅升級的機會偏低，惟商品價格及運費短期內料持續高企，將無可避免地對企業盈利構成挑戰。另一方面，資金面亦未見明顯改善，年初至今北水流入較去年同期明顯放緩，加上美股大型新股上市在即，更不利港股表現。跨境資金監管加強，權重金融股受壓，市場氣氛偏弱，恒指轉守3月低位24,200點。 短期看好板塊 煤炭股：熱浪來襲提前用電高峰，山西煤礦事故令短期供應偏緊 今日市場焦點 日本第一季GDP；蘋果WWDC開發者大會； 宏觀焦點 金管局：銀行業落實新監管要求，內地客開戶流程運作暢順；傳中證監到訪深圳，會見多家香港券商，掌握整治內地存量客戶情況；內銀傳獲准上調美元存款利率，或緩人民幣升值壓力；智譜(2513)及壁仞(6082)等6隻股份獲調入港股通標的；美國5月非農職位增17.2萬個，遠超預期； 企業消息 騰訊(0700)旗下騰訊雲TokenHub日Token消耗量突破5萬億元；快手(1024)旗下可靈AI兩週年：全球用户突破1億，企業客户近5萬家；迅策(3317)與博泰車聯(2889)及賽目科技(2571)簽署戰略合作協議；萬洲國際(0288)旗下雙滙豬肉抗生素超標近38倍； 外圍市況展望 美國聯儲局4月議息會議一如預期維持利率不變，惟局內分歧加劇，共出現4張反對票。隨着美國經濟數據持續展現韌性，加上4月PPI升幅顯著加快，市場對通脹反彈的憂慮加劇，聯儲局加息預期亦再度升溫。雖然市場目前仍普遍預期6月會議較大機會按兵不動，但整體政策預期已轉趨審慎。地緣政治方面，市場憧憬美國與伊朗得以達成停戰協議，惟若然後續通脹壓力未見因此而明顯紓緩，在息口恐維持高企的背景下，將利好美元走勢，美匯指數或再次挑戰100關口。另一邊廂，高息預期將不利美債及黃金走勢，長年期債息料進一步上揚，預料現貨金價將面臨較大的下行壓力。市場下一焦點將落在沃什於6月16日至17日主持的首次議息會議，其對利率與政策聲明的表態，以及最新的經濟預測與利率點陣圖，將成為左右美債、美匯及美股，尤其科技股估值走向的關鍵。 宏觀焦點 國務院：加大重點群體就業支持力度：國務院總理李強主持召開國務院常務會議，聽取關於做好就業工作的滙報。會議指出，要持續用力推動就業擴容提質，努力實現高質量充分就業，健全就業促進機制，完善就業和創業服務體系，拓展高校畢業生等青年就業成才渠道。央視新聞晚間新聞聯播報道，要加大重點群體就業支持力度，推動靈活就業新就業形態健康發展，加強勞動者就業權益保障。會議稱，要加快培育壯大現代化人力資源，提高教育供給與人才需求匹配度，深入開展大規模職業技能培訓，持續提升勞動者知識技能。此次會議並審議通過實施就業優先戰略「十五五」規劃，研究推進新型工業化有關工作，研究未來產業發展有關工作，審議通過退役軍人就業創業促進條例草案。會議指出，要統籌推進傳統產業改造，提升新興產業發展，壯大未來產業前瞻布局；以發展新一代智能製造為主攻方向，加快關鍵核心技術攻關，提升能源資源保障能力，增強產業鏈韌性和安全水平。會議稱，要鼓勵產業鏈上下游密切合作，在重點賽道培育更多初創企業和「獨角獸」企業。要完善支持政策，發揮好政府投資基金等引導作用，建立投入增長和風險分擔機制；要引導科學合理布局，完善監管治理，防止一哄而上、盲目跟風。此外，要實施好鼓勵外商投資產業目錄，引導外資更多投向先進製造業和生產性服務業。 國務院：嚴厲打擊私募基金違規募集及侵佔挪用：國務院辦公廳發布《關於加強監管防範風險促進私募投資基金高質量發展的指導意見》，其中，提出嚴厲打擊違規募集、侵佔挪用、自融自用、利益輸送、資金違法跨境流動，以及私募基金參與非法集資等行為，依法加大處理處罰力度。意見指出，公安機關在當地人民政府領導下，對風險問題突出、性質惡劣、影響範圍大的私募基金違法犯罪行為依法及時從嚴打擊。公安機關與國務院證券監督管理機構及其派出機構，健全完善有關打擊私募基金涉嫌違法犯罪行為的工作安排。對跨地區、跨領域等重大案件，推動建立完善聯合掛牌督辦制度，加強辦案統籌、業務指導和訊息共享。 中證監：基金業成資本市場穩定器，結構性矛盾仍突出：中國證監會主席吳清在中國證券投資基金業協會會員代表大會致詞表示，中國基金行業正站在新的歷史起點，資產管理規模已超過85萬億元(人民幣‧下同)，穩居全球第二，並正從重規模向重回報轉變，成資本市場穩定器，但行業結構性矛盾仍存，大而不強、大而不優的問題突出。吳清指出，近年來基金行業規模穩健增長、結構持續優化，公募基金通過降低費率、規範業績比較基準等改革，推動與投資者利益綁定；私募基金則加速優勝劣汰，累計出清2萬餘家機構，風險收斂、管理人量減質增的態勢正在形成。他說，基金行業對科技創新支持力度持續增強。過去5年，私募股權創投基金為未上市企業提供5.25萬億元資金，相當於同期股票融資規模的九成；公募基金投資先進製造和科創領域股票超過6萬億元，有力促進了社會資本向產業資本的轉化。在市場功能方面，吳清稱，基金行業已成為資本市場的重要「穩定器」，股票投資規模過去5年增長41%至13.4萬億元，持有A股流通市值佔比達13.7%，並在引導長期資金入市、減少市場非理性波動方面發揮關鍵作用。他指出，行業仍面臨一些結構性矛盾，大而不強、大而不優的問題較為突出，公募基金產品同質化和內捲化競爭明顯，權益類基金佔比不足30%，顯著低於成熟市場60%的平均水平；私募行業則存在機構多而不精、募投管退鏈條仍有堵點等問題。 內銀傳獲准上調美元存款利率，或緩人民幣升值壓力：彭博引述知情人士報道，中國近期允許部分中資銀行上調企業客戶的美元存款利率。此舉可能提高境內美元存款的吸引力，有助減少人民幣升值的壓力。知情人士表示，包括中資國有大行在內的部分銀行於近日收到通知，允許其上調境內的企業美元存款利率至美國有擔保隔夜利率(SOFR)水平上方。至少3家已收到通知的銀行尚未開始執行新的美元存款利率。報道指，此舉意味着這些銀行不再受到2023年人民幣貶值時期引入的美元存款利率上限的限制。當時，境內部分中資大型商業銀行下調美元存款利率上限，至不高於SOFR水平，幫助減少企業購滙，對人民幣形成支撐。今年迄今，人民幣對美元已升值逾3%，是亞洲表現最好的貨幣。知情人士表示，部分中資銀行此前通過衍生品、結構性存款等方式已經為企業美元存款提供實際上高於SOFR利率的收益。更高的境內美元利率有助於吸引企業增加美元存款，一定程度上減少結滙給人民幣帶來的升值壓力。中國出口去年來保持高速增長，一方面推動人民幣穩定升值，另一方面也造成中國外幣存款的不斷攀升。今年非金融企業和居民家庭的外幣存款已經創下歷史新高。 中國暫時叫停數據資產ABS：財新引述一些市場人士及接近監管的匿名知情人士報道，中國監管機構近期暫時叫停數據資產支持證券(ABS)的申報。報道指，此舉正值監管機構擔憂一些地方政府融資平台利用這些產品掩蓋債務之際。兩名投行人士告訴財新，周三收到來自交易所的窗口指導，暫停申報數據資產ABS，交易所已於4月發布窗口指引，要求承銷商控制數據資產ABS的申報數量。 國家商務部：首四月中國服務進出口總額2.49萬億元人民幣，按年增4.9%：國家商務部公布，首四個月中國服務進出口總額2.49萬億元人民幣(下同)，按年增長4.9%。其中，出口9,850億元，增長15%；進口1.5萬億元，下降0.8%。服務貿易逆差5,153.2億元，比上年同期縮小1,397.4億元。知識密集型服務出口保持較快增長。首四個月知識密集型服務進出口1.1萬億元，增長5.1%，佔總體服務進出口的比重為44.4%。知識密集型服務出口5,440.9億元，增長11.7%，其中，個人文化和娛樂服務、知識產權使用費增長最快，增速分別為39.5%和20.8%；知識密集型服務進口5,600.9億元，下降0.7%。旅行服務出口和運輸服務進口快速增長。首四個月旅行服務出口1,471.5億元，增長30.4%，在前五大服務出口領域中增速最快；運輸服務進口3,164.5億元，增長24.9%，在前五大服務進口領域中增速最快。 中國外滙儲備連升兩個月，連續19個月增持黃金：中國外滙儲備連升兩個月，人民銀行公布，5月底外滙儲備規模約34422億美元，較4月底上升317億美元，升幅0.93%。人行連續19個月增加黃金儲備。5月底黃金儲備為7496萬盎斯，按月增32萬盎斯。國家外滙管理局表示，5月受全球宏觀經濟環境、主要經濟體貨幣政策預期等因素影響，美滙指數上升，全球主要金融資產價格總體上漲。滙率折算和資產價格變化等因素綜合作用，當月外滙儲備規模上升。內地經濟保持穩中有進發展態勢、高質量發展扎實推進，為外滙儲備規模保持基本穩定提供支撐。 中國AI眼鏡海外賣熱，出貨量料逾491萬個：2026年被稱為人工智能(AI)眼鏡爆發元年，預計全球AI眼鏡市場出貨量將突破2368萬個，其中，中國智能眼鏡出貨量將超過491萬個。目前，中國AI眼鏡網上在售品牌數量已達到356個。據內地媒體報道，從年初至今，中國企業的出貨量呈現高速增長態勢。深圳一家AI眼鏡企業負責人表示，公司產品100%銷往海外，主要市場包括美國、日本、中東地區及歐洲部分國家。今年以來，智能眼鏡新產品密集發表，阿里巴巴(9988)、華為、雷鳥創新、科大訊飛等企業紛紛推出新款產品。Meta、三星、蘋果等國際巨頭亦加速入局。 電池容量擴容令車身變大，中國正推動為電動汽車「瘦身」：據央視財經報道，多年來隨著電池容量不斷增大，對車內空間和功能需求的持續提升，導致乘用車顯著變得更大更重後，中國現在希望電動汽車能夠「瘦身」。報道指出，2024年國內乘用車平均整備質量達1704公斤，比2012年增加了近400公斤。家用電動汽車的寬度也逐年增加，許多熱門運動型多用途車型(SUV)和多功能車型(MPV)的寬度，現已接近或超過2米。報道稱，部分電動車已不太適配10年前制定的停車位標準，並測量的一款新能源車型寬度接近2.3米，而現行標準停車位寬度為2.4米。同時，報道引述專家觀點稱，部分製造商通過續航里程作為賣點，號稱車輛單次充電後續航達1000公里，這可能需要配備重達800公斤的電池包。中國監管方面已經開始採取應對措施。今年1月1日起實施的一項強制性國家標準規定，不符合能量消耗量限值的新電動汽車車型不得生產、銷售或註冊，旨在遏制電動汽車體積和重量的不斷增加。 智譜(2513)及壁仞(6082)等6隻股份獲調入港股通標的：滬港通下港股通標的名單發生調整。上海證券交易所公告，根據上交所滬港通有關規定，調入鳴鳴很忙(1768)、智譜、精鋒醫療(2675)、海致科技(2706)、壁仞科技、天數智芯(9903)，並自下一個港股通交易日起生效。 金管局：銀行業落實新監管要求，內地客開戶流程運作暢順：金管局發言人表示，香港監管機構一直和內地監管機構保持緊密、恒常溝通；因應香港證監會的通函，要求券商就內地投資者賬戶的開立和管理採取額外措施，金管局亦同步要求銀行採用與證監會相若的高業務標準。發言人指出，銀行業界已經落實金管局通告的最新監管要求，確保開戶流程合規、有序；內地客戶繼續申請開戶，整體而言，開戶流程運作暢順。金管局稱，香港作為國際金融中心，銀行一直為不同地區的客戶提供專業服務，同時確保業務合法合規，這次優化措