港股早晨快讯

2012-01-172026年6月5日星期五 個股推介 中芯國際(0981.HK)81.5元/目標價：96.0元/17.8%潛在升幅 公司指引收入同比增速將由1Q26的11.5%加快至2Q26約30%華為的AI芯片昇騰950PR已於今年3月上市，新一代麒麟手機晶片亦預計在今年9月上市，有望帶動中芯國際收入近日央視《新聞聯播》報道外資對中國「硬科技」的青睞，此報道有望令投資者更為關注中芯國際等「國產替代」的核心企業 市場回顧 恒指低開低走：恒指周四(4日)低開168點後跌幅擴大，最多跌445點，低見25,188點。恒指收跌380點或1.5%，報25,253點。大市成交2,702億元。北水淨流出3億元，終止連續五日流入。 美股個別發展油價下跌：美股三大指數周四(4日)個別發展，道指漲1.7%，標指漲0.4%，納指跌0.1%。紐約期油價格跌3.1%。 中港股市短期展望 恒指轉守24,500點：美伊談判仍處拉鋸階段，霍爾木茲海峽航運尚未完全恢復暢通，油價持續居高不下，帶動環球債息高位徘徊，對風險資產市場構成壓力。市場普遍假設美伊局勢再度大幅升級的機會偏低，惟商品價格及運費短期內料持續高企，將無可避免地對企業盈利構成挑戰。另一方面，資金面亦未見明顯改善，5月北水轉向淨流出，不利港股表現。跨境資金監管加強，權重金融股受壓，市場氣氛偏弱；年初至今北水累計流入亦較去年同期明顯放緩，對大市支持減弱。權重科技股後勁不繼，AI硬科技資金承接力度相對較強，恒指轉守24,500點。 短期看好板塊 AI：DeepSeek最新融資估值利好同業，芯片產業鏈業績報喜 煤炭股：熱浪來襲提前用電高峰，山西煤礦事故令短期供應偏緊 今日市場焦點 美國5月非農就業報告； 宏觀焦點 傳港銀收緊內地客開戶加強監控跨境資金；國家工信部開展6G創新發展部省協同試點專項行動；美國上周首領失業救濟增至22.5萬人，超預期；聯儲局戴利：目前提供前瞻性指引並不適合；日本央行傳考慮6月加息； 企業消息 騰訊(0700)旗下微信與華為小米等手機商合作推A2A助手；零跑汽車(9863)獲董事長朱江明及股東傅利泉斥4.9億元增持；曦智科技(1879)稱市場傳言毫無根據已報警，網傳遭投資機構舉報經營數據造假；港交所(0388)：今年首5個月IPO集資額升1.11倍； 宏觀焦點 傳港銀收緊內地客開戶加強監控跨境資金：內地加強監控跨境資金憂慮蔓延，據《南華早報》報道，部分銀行已暫停為中國客戶開設可用於海外投資的香港銀行帳戶。報道稱，東亞銀行上海分行已暫停開設此類帳戶，滙豐亦向客戶警告，所有存入投資帳戶的資金都必須符合香港的監管規定。除提供跨境銀行帳戶的貸款機構外，今次打擊行動亦波及到保險公司，因這些公司嚴重依賴來香港的中國遊客購買保險產品。 小馬智行(2026)與文遠知行(0800)獲納入港股通標的證券名單：小馬智行與文遠知行獲納入港股通標的證券名單，調整於6月4日起生效。 國家工信部開展6G創新發展部省協同試點專項行動：國家工信部辦公廳發布關於組織開展6G創新發展部省協同試點專項行動的通知，其中提到至2029年，通過實施6G創新發展部省協同試點專項行動，進一步激發地方和企業創新活力，形成一批自主創新的6G技術方案，培育一批前景可觀的新型業務應用場景，湧現一批豐富多樣的新型終端產品，為6G商用落地提供有力支持。重點任務包括加強產業研發協同，結合6G標準和產業發展節奏，加強6G基站、核心網、承載網、專用儀器儀表等通信設備產業研發，提升產品性能和安全保障水平，支持6G商用部署。優化關聯產業研發布局，加強新型終端、芯片器件、操作系統、商業航天等6G關聯產業培育，打造地方6G特色產業集群。 內地首四月規模以上電子信息製造業增加值按年增長14%：國家工信部公布，今年首四個月內地規模以上電子信息製造業增加值按年增長14%，增速分別比同期工業、高技術製造業高8.4個和高1.4個百分點。4月規模以上電子信息製造業增加值按年增長15.6%。主要產品中，手機產量4.52億台，按年增長0.3%，其中智能手機產量3.9億台，按年增長6.5%；微型計算機設備產量9,542.6萬台，按年下降10%；集成電路產量1,769.7億塊，按年增長24.7%。首四個月規模以上電子信息製造業累計實現出口交貨值按年增長5.4%，較第一季提高1.2個百分點。4月規模以上電子信息製造業實現出口交貨值按年增長8.8%。據海關統計，首四個月中國出口電視機3,464萬台，按年上升3.9%；出口手機2.18億台，按年下降2.4%；出口集成電路1,170億個，按年增長10.6%。首四個月規模以上電子信息製造業實現營業收入5.88萬億元人民幣(下同)，按年增長15.7%；營業成本5.03萬億元，按年增長12.7%；實現利潤總額3,165億元，按年增長1.08倍。4月規模以上電子信息製造業營業收入1.57萬億元，按年增長18.3%。 美國上周首領失業救濟增至22.5萬人，超預期：美國勞工部公布，截至5月30日止當周，首次申請失業救濟人數22.5萬人，按周增加1.3萬人，市場預期為21.5萬人；前值修訂為21.2萬人。美國上周首次申領失業救濟人數4周均值為21.475萬人，按周增加6500人。截至5月23日止當周，美國續領失業救濟人數177.7萬人，按周減少8000人，市場預期為178萬人。 Challenger指美國5月裁員增至2020年以來高位，與人工智能相關裁減上升：Challenger, Gray & Christmas指出，5月裁員公布創2020年以來同月新高，而美國上週初領失業救濟申請亦意外上升。上月企業公布裁員97,006人，較4月增加16%，較去年同期升3%，其中向人工智能轉型仍為主要裁員原因。雖然單月裁員連升三個月，但1月至5月裁員合共397,755人，按年下跌43%。該公司首席收入官Andy Challenger在聲明中表示，除與人工智能相關的裁員外，與收購及合併相關的裁員亦大幅增加，破產相關損失亦有上升，反映企業正積極重組，以應對人工智能驅動的經濟。他稱勞動市場正被科技即時重塑。 聯儲局戴利：目前提供前瞻性指引並不適合：美國三藩市聯儲銀行總裁戴利(Mary Daly)表示，聯儲局當前政策狀態良好，但未來存在不確定性。對於利率路徑，戴利稱目前提供前瞻性指引並不適合，因為無法預測經濟將如何發展，目前最令人擔憂的問題是通脹，焦點在於能源和食品價格上漲，令通脹率回到目標水平是聯儲局的頭等大事。戴利指出，很難說勞動力市場已經走強，但就業市場具有韌性，並已經趨於穩定。她亦說，儘管當前環境與上世紀90年代有相似之處，但政策制定者不應假設經濟將遵循相同的軌跡。戴利也指出，數據還沒有反映出人工智能(AI)帶來的生產力增長，她仍看好AI，相信2027年將是試金石；同時，並沒有發現AI投資相關的金融穩定性顧慮。戴利是2027年聯邦公開市場委員會(FOMC)的投票委員。 傳特朗普無意恢復與伊朗全面戰爭除非有美軍陣亡：《華爾街日報》引述美國官員報道，美國總統特朗普私下向助手表示，只有在美軍與伊朗交戰期間死亡，他才考慮結束與伊朗的停火協議。近期美伊衝突不斷，但美國仍堅稱停火協議仍然有效。本周，美國與伊朗爆發自4月初停火協議生效以來最激烈衝突，但美國國務卿魯比奧將衝突形容為純粹的防禦性質，而不是再次爆發全面戰爭。不過，有美國官員表示，接連不斷的襲擊加大特朗普所面臨的壓力，令市場對停火協議的長期可行性產生質疑。特朗普再次表示，在中東地區停火意味著以更溫和的方式開火，強調目前局勢已得到控制，與伊朗的和平談判正在取得進展。 黎巴嫩總統：黎以停火協議獲批後24小時內可實施：黎巴嫩總統奧恩(Joseph Aoun)表示，一旦獲得最終批准，與以色列的停火協議可在24小時內開始實施。他接受當地媒體採訪時指出，自當地時間周四凌晨2時起，他一直與國際及國內有關方面保持聯繫，以推動鞏固停火協議，「我們正在等待所有相關方的回應以及履行承諾的保證。一旦協議獲得最終批准，可在24小時內實施」。奧恩指出，該協議是「最後一次機會」，並警告若錯失這一機會，各方都將承擔相應責任。 伊朗5月石油出口降至6年最少：伊朗5月原油和凝析油(condensate)出口降至至少6年來最低水平，日均出口量低於30萬桶，主要原因是美國自4月13日起實施海上封鎖。Vortexa數據顯示，伊朗5月日均出口量約20.9萬桶，低於4月的134萬桶和3月的近190萬桶，為2019年底以來最低水平。另一間機構Kpler則估計，5月日均出口量約26萬桶，同樣為6年低位。自行美國封鎖霍爾木茲海峽後，伊朗採取反制行動，幾乎完全封鎖霍爾木茲海峽，導致沙特阿拉伯、科威特、伊拉克和阿聯酋出口受阻，石油市場面臨供應短缺。霍爾木茲海峽周邊局勢動盪，加上美軍針對伊朗港口船隻實施封鎖，以及船東、保險公司和交易對手不願承擔安全風險，均打擊伊朗出口。此外，伊朗浮式儲油量正在下降。Kpler稱，在約1.47億桶浮式儲存的伊朗原油和凝析油中，約6700萬桶滯留在波斯灣和阿曼灣，低於4月下旬約1.9億桶近期高位。 澤連斯基公開致函普京，提議舉行會晤：烏克蘭總統澤連斯基6月5日發表致俄羅斯總統普京的公開信，提議與普京舉行會晤並確定談判日期。澤連斯基主張歐洲和美國參與這項議程。普京在聖彼得堡會見世界主要通訊社負責人時表示，俄方完全準備好，並願意在俄美領導人於去年8月在美國阿拉斯加州安克雷奇會晤的基礎上，透過和平方式與烏克蘭達成協議。普京認為，由於國內政治局勢，烏克蘭還沒有做好達成協議的準備。俄羅斯總統新聞秘書佩斯科夫稱，如果澤連斯基願意舉行會談，隨時歡迎他到莫斯科。美國總統特朗普在白宮一場活動上對媒體說，普京和澤連斯基若能會面將「非常好」，很高興看到兩國領導人似乎正在商討會面事宜。 日本央行傳考慮6月加息：彭博引述知情人士稱，日本央行官員勢將在本月考慮將基準利率上調0.25個百分點，並認為今年晚些時候有可能進一步加息一次。知情人士表示，日本央行可能在6月16日結束的政策會議上討論將政策利率上調至1厘。官員們還認為，鑑於實際利率仍然很低以及通脹持續面臨上行風險，未來仍有進一步加息的空間。報道指，鑑於中東局勢高度不確定，官員們將在做出最終決定前，儘可能多地收集數據和訊息，直至最後一刻。他們表示，可能會有一些反對加息的聲音，但不足以左右最終決定。 企業消息 溜溜梅(6658)今日(5日)起招股，集資最多約5億元：專注於青梅產品的果類零食公司溜溜梅今日起至下周三(6月10日)招股，全球發售1146.41萬股H股，其中香港發售佔約10%，其餘為國際發售，每股發售價43.58元，集資最多約5億元。一手100股，入場費4401.96元。該公司擬將發售所得款項淨額中，約61%於未來3年用於擴大產能；約21%於來年用於提升品牌知名度、擴大銷售網絡及開拓國際市場；約8%用於招聘研發人員及推進研發計劃；及約10%用作運營資金及一般公司用途。該股預計6月15日上市。聯席保薦人包括中信証券及國元國際。 Anthropic據報委任投行安排上市，爭取10月掛牌：人工智能(AI)平台Claude開發商Anthropic已委任摩根士丹利及高盛，作為其首次公開招股(IPO)主要投資銀行，摩根大通亦有份參與。Anthropic最快於10月上市。據報道，Anthropic早前已秘密提交上市申請，相關安排仍在討論中，投行名單將會增加。Anthropic於5月底完成最新H輪融資，集資約650億美元，估值升至9650億美元，較OpenAI於3月時估值8520億美元，高出1130億美元。Anthropic於今年3月推出「Claude合作夥伴網絡」，增設服務軌道(Services Track)及合作夥伴中心(Partner Hub)。該服務網絡推出以來，已收到逾4萬份企業的申請，約1萬名顧問獲得Claude認證。其中包括埃森哲(Accenture)、Cognizant、德勤等企業