豆类及主粮期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2607合约咋日收盘价3587元，相较前日收盘上涨11元，上涨0.30%，成交量256333手，较前日增加82250手，持仓量138526手，较前日减少2954手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1605上方水平波动（3）B期权持仓量PCR收报于0.6733，位于近一年来的30.20%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3600，支撑位为3550。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_B2607P3500和S_B2607C3700 玉米（C）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2607合约昨日收盘价2307元，相较前日收盘下跌22元，下跌0.94%，成交量741361手，较前日增加192852手，持仓量1021000手，较前日减少12464手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1171上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.4483，位于近一年来的18.78%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2340，支撑位为2340。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_C2607P2280，S_C2607P2380（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2607合约昨日收盘价2669元，相较前日收盘下跌20元，下跌0.74%，成交量228011手，较前日增加45047手，持仓量280977手，较前日减少13997手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1249上方水平波动（3）CS期权持仓量PCR收报于0.7201，位于近一年来的53.88%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为2800，支撑位为2650。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CS2607P2600和S_CS2607C2750 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2609合约昨日收盘价2976元，相较前日收盘下跌1元，下跌0.03%，成交量1255660手，较前日增加346863手，持仓量2385480手，较前日减少17763手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1658上方水平波动（3）M期权持仓量PCR收报于0.7375，位于近一年来的74.69%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3000，支撑位为2950。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2607P2750和S_M2607C2950