BriaCell Therapeutics Corp 美股招股说明书（2026年6月2日版）

核心观点：

BriaCell Therapeutics Corp. (BriaCell) 是一家临床阶段生物技术公司，致力于开发新型免疫疗法以改变癌症治疗。公司目前正推进其 Bria-IMT™ 靶向免疫疗法与免疫检查点抑制剂（Retifanlimab）在转移性乳腺癌中的关键性 3 期临床研究。Bria-IMT™ 目前获得美国食品药品监督管理局（FDA）的快速通道指定，旨在加速审查解决未满足医疗需求的新疗法。如果关键性研究圆满完成并经 FDA 审查通过，Bria-IMT™ 免疫检查点抑制剂联合疗法可能获得转移性乳腺癌的完全批准。

关键数据：

• 公司拟以每股 3.25 美元的价格发行 144.93 万股普通股，总发行价为 4,710,225 美元。
• 公司预计净收益约为 394 万美元，扣除承销商佣金和预计发行费用。
• 公司计划将净收益用于营运资金需求、一般公司用途和推进业务目标。

研究结论：

• BriaCell 的免疫疗法在转移性乳腺癌患者中显示出有希望的临床益处和生存数据。
• 公司拥有一个个性化的现成免疫疗法平台 Bria-OTS™ 和 Bria-OTS+™，用于开发针对多种癌症的个性化现成免疫疗法。
• 公司面临多种风险，包括无法维持股票交易所上市、监管审批、知识产权保护、临床试验患者招募、竞争以及净收益的使用等。

风险因素：

• 公司可能无法维持其在纳斯达克和 TSX 的上市，这将对股票价格、流动性和融资能力产生不利影响。
• 公司的证券投资存在高度投机性，投资者可能面临重大损失。
• 公司的免疫疗法产品尚未获得监管批准，其未来结果存在不确定性。
• 公司面临来自其他制药和生物技术公司的激烈竞争。

净收益使用：

• 公司计划将净收益用于营运资金需求、一般公司用途和推进业务目标。
• 公司将保留对净收益使用的广泛自主权。