一、锂电板块
- 2026年6月中国电池排产环比增长7.6%，达到268GWh，创下新高，其中储能电芯排产占比41.4%，三元电芯排产占比14.9%。
- 宁德时代计划参与DeepSeek融资，后者估值将达3500亿。
- 欧洲主要国家4月新能源汽车销量28.89万辆，同比增长36%，渗透率32.9%，同比增长6.8个百分点。
- 国内4月新能源汽车销量同比增长46.4%，新能源汽车渗透率25.6%，同比增长7.4个百分点。
二、储能板块
- 2026年一季度，中国新型储能装机27.1GWh，同比增长76%；独立储能新增23.0GWh，同比增长205%。
三、电网设备板块
- 国家能源局召开“人工智能+能源”推进会，国网南网布局提速，推出“光明”和“驭电”电力大模型。
四、光伏板块
- 硅料、硅片、N型电池片、TOPCon组件、光伏玻璃、EVA胶膜价格本周均持平。
- 工信部发布光伏组件安全要求和铭牌标识要求两项强制性国家标准，实施日期为2027年6月1日。
- SpaceX重申太空算力计划，StarshipV3首飞强化空间光伏预期。
- 神舟二十三号搭载钙钛矿电池上行，空间光伏进入动态服役验证阶段。
- “人工智能+能源”高价值场景发布，算电协同打开新能源运营新空间。
五、风电板块
- 国内各区域海风项目进展：辽宁大连500MW海上风电场项目海域使用论证报告公示；广东中广核汕尾红海湾三海上风电项目EPC总承包采购招标；河北国电唐山乐亭月坨岛海上升压站下部基础导管架发运；浙江苍南3号海上风电500kV送出工程开工；福建海峡发电有限责任公司莆田平海湾海上风电场DE区项目竣工环境保护验收调查报告发布；江苏南通“海风之心”（青州五七项目）启运，全国首根66kV铝芯海缆交付发运。
- 法国道达尔能源为1.5GWCentreManche2海上风电项目提交许可申请；波兰波罗的海Bałtyk2和Bałtyk3海上风电项目海上安装工程启动；英国RWE的1.4GWVanguardWest海上风电场即将开展安装前勘测作业，预计2026年夏季做出最终投资决定。
- 大金重工中标10.7亿元欧洲海工船订单，并宣布即将港股发行。
- 明阳智能签署加拿大不列颠哥伦比亚省西北海岸赫卡特海峡的重大海上风电项目合作协议。
- 广东省力争2026年新增海上风电装机400万千瓦。
- 2026年1-4月国内风电累计新增装机21.3GW，同比增长6.5%；4月装机5.5GW，同比增长2.8%。
- 2026年初至今，国内陆上风电机组招标25.6GW，海上风电机组招标1.6GW。
- 2026年4月，陆风风电机组含塔筒的加权中标均价为2326元/kW，不含塔筒的加权中标均价为1731元/kW；1月、2月、3月、5月海风机组含塔筒中标均价分别为3120元/kW、3270元/kW、2738元/kW、3247元/kW。
- 本周暂无海上风电机组和中标，暂无海缆采购。
六、投资建议
- 锂电：建议关注宁德时代、安孚科技、鹏辉能源、亿纬锂能、龙蟠科技、海科新源、石大胜华、佛塑科技、天赐材料、维科技术、万顺新材、鼎胜新材、普利特、厦钨新能、宏工科技、纳克诺尔、国轩高科、星源材质、容百科技。
- 储能：建议关注阳光电源、海博思创、阿特斯、上能电气、盛弘股份、禾望电气、正泰电源、科华数据、德业股份、艾罗能源、固德威、锦浪科技。
- 电力设备：建议关注许继电气、平高电气、中国西电、国电南瑞、海兴电力、三星医疗、思源电气、华明装备。
- 光伏：建议关注迈为股份、拉普拉斯、奥特维、高测股份、双良股份、ST京机、永臻股份、德邦科技、亚玛顿、泽润科技、聚和材料、帝科股份、晶科能源、东方日升、华民股份、钧达股份、电科蓝天、明阳智能。
- 风电：建议关注振江股份、大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、金风科技、运达股份、明阳智能、金雷股份、德力佳。
- 氢氨醇：建议关注中国天楹、嘉泽新能、电投绿能、中集安瑞科、佛燃能源、金风科技。
七、风险提示
- 装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧风险；研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险。
