2026年6月份十大金股

财信证券2026年6月份十大金股 投资要点： 2026年05月29日 2026年5月份十大金股收益情况。2026年5月份财信证券十大金股深耕基本面，同时考虑到5月中下旬部分宏观利好事件兑现后可能产生的波动，以稳定为前提，均衡配置组合，自2026年5月1日建仓起，截至2026年5月29日（下同），2026年5月份财信证券十大金股收益率为-4.64%，跑输同期沪深300基准指数6.40个百分点。其中，十只个股中有三只实现正收益，收益率排名前五的个股分别为水晶光电、卓胜微、华丰科技、水羊股份、中远海特，收益率分别为19.27%、8.51%、4.21%、-5.30%、-8.88%。2026年财信证券十大金股组合1-5月累计收益率为23.63%（按照复利计算），跑赢同期沪深300基准指数17.96个百分点。 资料来源：财汇，财信证券 大势研判。回顾5月行情，大盘整体上经历先扬后抑行情。在美伊局势缓和、特朗普访华落地、A股财报季结束的背景下，市场风险偏好抬升，大盘在科创方向带动下一度冲高，但随着抱团有所松动，后半月市场波动明显加大。展望6月，我们认为市场环境整体略差于5月，指数层面可能难有大的向上空间，主要原因有三：一是美联储新任主席上任，政策方面释放出偏鹰信号，短期或对全球流动性预期形成一定压制，特别是近期表现较好的科技线可能有所承压；二是A股市场集中度较高，资金抱团以半导体、AI硬件为主的科创方向，若后市出现抱团松动，容易引发市场剧烈波动；三是部分重要宏观利好已基本兑现，如特朗普访华、美伊局势缓和等事件，市场短线定价较为充分。不过，当前市场投资A股热情较高，日成交额中枢稳定在相对高位，大盘承接力度较好，6月指数层面趋势性向下概率较低，盘面上仍存结构性机会。中长期来看，市场整体震荡上行态势不改，但需把握好投资节奏，在8月底中报披露完毕、美国11月初中期选举临近、中美双方元首密切互动等因素共同驱动下，预计8月下旬至10月底，A股市场指数可能迎来再次做多的有利窗口期。 叶彬分析师执业证书编号：S0530523080001yebin@hnchasing.com 相关报告 投资建议：个股选择方向上，当前以科创方向为主的高集中度盘面可能迎来修正，部分泛科技方向存在补涨机会，可重点关注估值较低、基本面向好、具备事件驱动等特征的个股，如创新药、机器人、电气设备、消费电子、半导体、电路板等板块中的相关个股。 十大金股。结合行业研究员的推荐，我们推出财信证券2026年6月份十大金股：中富电路、商络电子、歌尔股份、海思科、水羊股份、三花智控、海信视像、东方电气、中国巨石、大连电瓷。 风险提示：全球经济滞胀风险；国内宏观经济复苏进程不及预期风险；国内政策不及预期风险；海外流动性不及预期风险；中美贸易摩擦风险；房地产风险；海外地缘政治局势继续动荡风险。 内容目录 12026年5月份十大金股收益率...............................................................................................322026年6月配置思路...............................................................................................................432026年6月份十大金股...........................................................................................................43.1中富电路（300814.SZ）..................................................................................................53.2商络电子（300975.SZ）..................................................................................................53.3歌尔股份（002241.SZ）..................................................................................................63.4海思科（002653.SZ）......................................................................................................63.5水羊股份（300740.SZ）..................................................................................................73.6三花智控（002050.SZ）..................................................................................................73.7海信视像（600060.SH）.................................................................................................83.8东方电气（600875.SH）.................................................................................................83.9中国巨石（600176.SH）.................................................................................................93.10大连电瓷（002606.SZ）................................................................................................94风险提示...................................................................................................................................9 图表目录 图1：2026年5月份财信证券十大金股净值曲线（2026.5.1-2026.5.29）.........................3图2：2026年财信证券十大金股净值曲线（2026.1.1-2026.5.29）.....................................4表1：个股收益率一览（2026.5.1-2026.5.29）......................................................................3 12026年5月份十大金股收益率 2026年5月份财信证券十大金股深耕基本面，同时考虑到5月中下旬部分宏观利好事件兑现后可能产生的波动，以稳定为前提，均衡配置组合，自2026年5月1日建仓起，截至2026年5月29日（下同），2026年5月份财信证券十大金股收益率为-4.64%，跑输同期沪深300基准指数6.40个百分点。 资料来源：财信证券，wind 其中，十只个股中有三只实现正收益，收益率排名前五的个股分别为水晶光电、卓胜微、华丰科技、水羊股份、中远海特，收益率分别为19.27%、8.51%、4.21%、-5.30%、-8.88%。 2026年财信证券十大金股组合1-5月累计收益率为23.63%（按照复利计算），跑赢同期沪深300基准指数17.96个百分点。 资料来源：财信证券，wind 22026年6月配置思路 回顾5月行情，大盘整体上经历先扬后抑行情。在美伊局势缓和、特朗普访华落地、A股财报季结束的背景下，市场风险偏好抬升，大盘在科创方向带动下一度冲高，但随着抱团有所松动，后半月市场波动明显加大。展望6月，我们认为市场环境整体略差于5月，指数层面可能难有大的向上空间，主要原因有三：一是美联储新任主席上任，政策方面释放出偏鹰信号，短期或对全球流动性预期形成一定压制，特别是近期表现较好的科技线可能有所承压；二是A股市场集中度较高，资金抱团以半导体、AI硬件为主的科创方向，若后市出现抱团松动，容易引发市场剧烈波动；三是部分重要宏观利好已基本兑现，如特朗普访华、美伊局势缓和等事件，市场短线定价较为充分。不过，当前市场投资A股热情较高，日成交额中枢稳定在相对高位，大盘承接力度较好，6月指数层面趋势性向下概率较低，盘面上仍存结构性机会。中长期来看，市场整体震荡上行态势不改，但需把握好投资节奏，在8月底中报披露完毕、美国11月初中期选举临近、中美双方元首密切互动等因素共同驱动下，预计8月下旬至10月底，A股市场指数可能迎来再次做多的有利窗口期。 个股选择方向上，当前以科创方向为主的高集中度盘面可能迎来修正，部分泛科技方向存在补涨机会，可重点关注估值较低、基本面向好、具备事件驱动等特征的个股，如创新药、机器人、电气设备、消费电子、半导体、电路板等板块中的相关个股。 32026年6月份十大金股 结合行业研究员的推荐，我们推出财信证券2026年6月份十大金股：中富电路、商络电子、歌尔股份、海思科、水羊股份、三花智控、海信视像、东方电气、中国巨石、大连电瓷。 3.1中富电路（300814.SZ） 1、横向供电面临挑战，垂直供电架构有望快速发展。随着AI服务器单芯片功耗突破1KW，向多千瓦迈进，横向供电方案面临挑战，长距离横线布线供电，不仅占据大量板级空间，传输过程中可能产生显著的功率损耗于电压跌落，且无法快速响应AI芯片微秒级的算力负载切换。垂直供电（VPD）方案中，电力从芯片底部垂直传输，有望降低传输损耗、功耗，加快动态电压调节速度。 2、华为“韬定律”带来新机遇。华为“韬定律”理念中，封装不再是一个由内存和SerDes周边带环绕的逻辑裸片，而变成一个垂直集成的堆栈，内存、互连、供电和逻辑共同微缩，供电通过背面供电和集成电压调节器实现。VPD技术为PCB板级的垂直集成，理念与“韬定律”相近，有望受益于相关技术发展。 3、公司在AI数据中心一次、二次、三次电源实现全链路布局。在三次电源领域，公司掌握了埋容埋感等核心技术，适配AI芯片功耗大幅提升下的高密度VPD供电需求。公司已有客户在今年启动VPD相关产品的批量供货。 3.2商络电子（300975.SZ） 1、MLCC涨价周期启动，公司显著受益于库存重估。受AI服务器需求拉动及原厂产能结构调整影响，高端MLCC供需偏紧，并压缩消费类MLCC供货，MLCC价格跳涨，2026年4月，太阳诱电率先调涨消费类低容及车用MLCC价格，涨幅约6%至13%，三星电机亦积极研议跟进调涨，MLCC开启价格上行周期。商络电子作为国内最大的MLCC分销商之一，代理TDK、三星、国巨等主流品牌，将直接受益于本轮涨价带来的库存价值重估。 2、存储芯片量价齐升，业绩弹性持续释放。公司深度绑定长鑫存储和兆易创新等国产存储龙头，同时代理铠侠等国际品牌。在AI驱动的高性能计算需求下，存储行业进入上行周期。2025年，公司实现营收85.48亿元，同比增长30.59%；归母净利润3.03亿元，同比大增327.78%。2026年一季度，业绩进一步加速增长，