特斯拉S/X产线将改建为机器人基地：春晚多家本体联袂登台

特斯拉S/X产线将改建为机器人基地，春晚多家本体联袂登台 苏晨SAC:S1130522010001suchen@gjzq.com.cn 陈传红SAC:S1130522030001chenchuanhong@gjzq.com.cn 核心要点 产业前沿 （1）1月25日，银河通用机器人正式成为总台2026年春节联欢晚会指定具身大模型机器人。（2）1月26日，宇树科技官宣成为2026年春晚机器人合作伙伴。（3）1月28日，傅利叶正式发布面向康养场景的具身智能解决方案“脑机具身智能康复港”；（4）1月28日，宸境科技推出具身智能全栈产品矩阵。（5）1月29日，特斯拉透露，公司正精简其汽车产品线，转向人形机器人技术和自动驾驶领域。 资本风向 （1）1月26日，众擎机器人公众号披露，与穿越者双方达成深度战略合作，正式启动人形机器人宇航员探索计划。（3）1月26日，临界点（AGILINK）宣布已连续完成两轮融资由高瓴创投、蓝驰创投联合领投，并进一步规划战略融资。（4）1月29日消息，希夕智能完成数千万元天使轮融资，本轮融资领投方为宁波北仑商贸物流投资集团，跟投方为荣成荣鑫基金和盛景嘉成。 本周观点 26年是人形机器人0-1兑现的重要节点。特斯拉链预计26Q1第一代量产产品发布，26H1供应链大批量产线建设完成，26M8开启大规模量产。国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会迈入机器人“军备竞赛”：(1)特斯拉链的收敛:特斯拉链已经迭代4年，目前硬件供应链趋于收敛的拐点。围绕确定性和空间，重点关注拓普集团、三花智控等。(2)技术迭代与收敛:看好电驱动新技术(谐波磁场电机、GaN)、灵巧手(电子手套、新型基材)、新材料(PEEK)、高端轴承等，重点关注宁波华翔等。(3)海外其他供应链的机会:苹果、谷歌、OpenAl、Figure等都陆续迈入0-1，重点关注银轮股份等。(4)国内本体和应用垂类机会:宇树、智元、乐聚、银河通用等陆续上市，关注供应链翔楼新材、柯力传感等。(5)围绕长期确定性，布局"优质格局"的标的:重点关注奥比中光、宁波华翔等。 内容目录 一、产业前沿....................................................2二、资本风向...................................................14三、本周观点...................................................15四、产业链数据更新.............................................16风险提示.......................................................17 图表目录 图表1：本周行业重大事件梳理.......................................................................3图表2：具身智能本体公司边际突破...............................................................5图表3：“蚂蚁灵波开源周”开源四个大模型...............................................8图表4：宇树科技正式开源其通用人形机器人操作大模型............................9图表5：四家具身厂商合作总台春晚.............................................................10图表6：具身智能核心零部件公司边际突破汇总..........................................11图表7：第二届傅利叶具身智能生态大会暨张江机器人开发者先锋大会...13图表8：具身智能相关企业投融资进展.........................................................14图表9：具身智能公司产量或规划.................................................................17 一、产业前沿 行业景气度：本周机器人板块热度持续攀升，产业呈现多维突破态势。（1）产业链协同与生态构建加速。蚂蚁集团旗下具身智能公司灵波科技本周接连开源四个大模型，宇树科技开源VLA大模型，助力具身智能生态构建。北京人形机器人创新中心“具身天工”机器人成功直连低轨卫星完成视觉数据传输，是全球首次此类试验；同时，该中心启动北京首个人形机器人中试验证平台，具备年产5000台套的试制能力，标志着从研发、中试到小批量生产的全链条服务能力初步建成。（2）商业化落地与场景拓展取得突破。央视春晚舞台与多家机器人公司合作，银河通用、宇树科技、松延动力接连官宣成为2026年春晚合作伙伴，拓展具身智能应用场景。与此同时，特斯拉明确Optimus大规模生产计划，名创优品探索消费级人形机器人，推动具身智能从工业到消费、从专业到普及。（3）核心技术研发与资本支撑同步强化。众擎机器人公众号披露，与穿越者双方达成深度战略合作，正式启动人形机器人宇航员探索计划。Figure发布了最新具身模型Helix02，能够用单一的神经网络实现全身长程自主控制。智元机器人对灵巧手业务的进行拆分独立后成立的新公司临界点（AGILINK）宣布，已连续完成两轮融资，由高瓴创投、蓝驰创投联合领投，并进一步规划战略融资。 行业动态：从政策引导转向商业化落地，推动具身智能产业长期发展 事件：（1）1月26日，广东省十四届人大五次会议开幕，省长在政府工作报告中提及，要大力发展具身智能等产业；（2）1月26日，北京人形机器人创新中心“具身天工”机器人成功连接卫星；（3）1月27日，吉林省十四届人大五次会议开幕，在政府工作报告中，“具身智能”被列为今年重点推进的产业方向； （4）1月28日，国务院新闻发布会上介绍，国资央企将更大力度推进“AI+”专项行动，聚焦具身智能等重点领域；（5）1月29日，北京首个人形机器人中试验证平台正式启动；（6）1月29日，新一代灵龙机器人搭载国产RISC-V架构控制器（即K3）成功完成长距离户外奔跑测试；（7）1月30日，中国信息通信研究院联合清华大学电子工程系正式发布《具身智能发展报告（2025年）》。 点评：本周具身智能获得政策驱动，技术自主化与标准化同步推进。广东、吉林两省在政府工作报告中将具身智能明确列为重点发展或推进的新兴产业，与国资委提出的聚焦“具身智能”等领域的“AI+”专项行动形成呼应，获得中央与地方多重政策驱动的战略性方向。产业落地取得实质性突破，北京人形机器人创新中心“具身天工”机器人成功直连低轨卫星完成视觉数据传输，是全球首次此类试验；同时，该中心启动北京首个人形机器人中试验证平台，具备年产5000台套的试制能力，拥有从研发、中试到小批量生产的全链条服务能力。技术自主化与标准化同步推进，国家地方共建人形机器人创新中心实现了国产RISC-V架构控制器在人形机器人运动控制系统上的成功适配与户外验证；此外，中国信通院联合清华发布的《具身智能发展报告（2025年）》，为产业梳理了系统性的发展脉络与挑战，有助于引导行业健康、规范化发展。 本体 事件：（1）1月25日，银河通用机器人正式成为总台2026年春节联欢晚会指定具身大模型机器人；（2）1月26日，宇树科技官宣成为2026年春晚机器人合作伙伴；（3）1月27日，智元机器人首次亮相英国BETT展。1月28日，智元打破VLA端侧部署枷锁，成功将π0.5VLA模型在JetsonThor平台的推理帧率从1.4Hz飙升至22.1Hz，意味着机器人从“观察”到“决策”再到“执行”的反馈周期缩短了15倍；（4）1月28日，Figure发布了最新具身模型Helix02；（5）1月28日，天津阿童木机器人股份有限公司向港交所主板递交上市申请书；（6）1月29日，特斯拉透露，公司正精简其汽车产品线，转向机器人技术和自动驾驶领域；（7）1月29日，宇树科技正式开源其通用人形机器人操作大模型UnifoLM-VLA-0；（8）1月29日，松延动力成为总台2026年春节联欢晚会人形机器人合作伙伴；（9）1月30日，卓益得机器人发布全球首款完全仿生人Moya；（10）1月30日，名创优品宣布研发YOYO人形机器人，预计单价数万元；（11）极智 嘉宣布近期与全球物流服务商雷诺斯物流集团三度合作，引入AI+机器人、货架到人拣选方案。 点评：本周具身智能与机器人产业在商业化落地与核心技术突破方面同步推进。商业化进程提速，央视春晚舞台与多家机器人公司合作，银河通用、宇树科技、松延动力接连官宣成为2026年春晚合作伙伴，此举不仅是品牌展示，更是面向亿级观众的产品稳定性与可靠性的严苛公测。与此同时，特斯拉明确Optimus大规模生产计划，阿童木冲刺港交所上市，名创优品探索消费级人形机器人，推动具身智能从工业到消费、从专业到普及。核心技术突破推进规模化应用。智元机器人将VLA模型端侧推理帧率提升15倍，是解决实时响应难题的重大工程进步；Figure的Helix02模型实现全身端到端控制，则代表了算法层面的前沿探索。卓益得推出高仿生交互机器人，拓展了人机交互的情感维度。 智能观察，中央广播电视总台总经理室，雷克智能，都市现场，高工机器人，国金证券研究所 灵波科技连续开源四个大模型，“蚂蚁灵波开源周”助力AGI行业发展 蚂蚁集团旗下具身智能公司灵波科技本周接连开源四个大模型。从1月27日至29日，灵波科技相继开源高精度空间感知模型LingBot-Depth、具身大模型LingBot-VLA和世界模型LingBot-World。1月30日，蚂蚁灵波科技宣布开源具身世界模型LingBot-VA。 其中，LingBot-Depth模型与奥比中光合作，主要攻克的是机器人的视觉难题，让机器人精准抓取透明反光物，更能够“看清楚”物理世界。而LingBot-VLA是蚂蚁开源的第一款具身智能基座模型，实现了跨本体、跨任务泛化能力，推动“一脑多机”走向可规模化落地，缓解具身智能模型落地面临的泛化性问题。LingBot-World则是一款为具身智能、自动驾驶及游戏开发等场景创造高保真、可交互的虚拟训练环境的世界模型，在多项关键指标上，蚂蚁称LingBot-World可对标GoogleGenie3。LingBot-VA提出自回归视频-动作世界建模框架，将大规模视频生成模型与机器人控制深度融合，模型在生成“下一步世界状态”的同时，直接推演并输出对应的动作序列，让机器人能够像人一样“边推演、边行动”。 对于本次“蚂蚁灵波开源周”，蚂蚁灵波科技CEO朱兴表示：“具身智能要想大规模应用，依赖高效的具身基座模型，这直接决定了是否可用以及能否用得起。蚂蚁期待加速具身智能技术的迭代与规模化应用，助力AGI更快到来。” 具身智能仍在经历从实验室走向广泛应用的难关。一方面，蚂蚁等大厂的AGI战略向物理世界延伸或许将加速这一进程，另一方面，这也意味着，未来具身智能的产业竞争将从“技术卡位”进一步蔓延向全栈能力与生态协同的建设之中。。 来源：蚂蚁技术AntTech，国金证券研究所 宇树开源VLA大模型，让机器人拥有“具身大脑” 1月29日，宇树科技正式开源其通用人形机器人操作大模型UnifoLM-VLA-0。模型在空间感知能力上有了明显提升，在零样本的场景下，就可以精准推理目标所处位置、生成运动轨迹、判断物体可抓取点、完成目标物品的检测、分割与定位等。该模型专为通用人形机器人操作而设计，突破了传统视觉-语言模型（VLMs）在物理交互场景中的局限，通过在机