丰业银行美股招股说明书(2026-05-27版)

核心观点

产品描述
该产品是由加拿大丰业银行发行的挂钩 ASML 持有公司普通股的触发式自动赎回可调结构票据（GEARS）。若 ASML 股价在观察日达到或超过初始水平（自动赎回门槛），丰业银行将自动赎回该产品，并支付每张票据的赎回价格（本金加赎回回报）。若未触发自动赎回，则最终支付金额取决于 ASML 股价从初始水平到最终水平的变化幅度（潜在回报），以及最终水平是否低于下限阈值。

关键数据

• 期限：约至 2029 年 5 月 31 日
• 挂钩标的：ASML 持有公司普通股
• 初始投资金额：最低 1000 美元，或 100 张票据（每张 10 美元），以及 10 美元以上的整数倍
• 初始估计价值：每张票据 9.35 至 9.65 美元
• 赎回回报率：封面页所示范围，具体在交易日确定
• 上行 gearing：封面页所示范围，具体在交易日确定
• 自动赎回门槛：初始水平的 100%
• 下限阈值：初始水平的 65%

风险提示

• 到期损失风险：若未触发自动赎回且最终水平低于下限阈值，投资者将损失部分或全部本金。
• 自动赎回限制回报：若触发自动赎回，潜在收益将限制在赎回回报率，无法参与 ASML 股价进一步上涨。
• 本金偿还不确定性：本金偿还仅限于未触发自动赎回且最终水平高于下限阈值的情况。
• 税收不确定性：美国联邦所得税处理尚不明确，可能存在资本利得税或普通所得税。
• 流动性风险：该产品未上市，二级市场交易有限，可能难以变现。
• 信用风险：若丰业银行违约，投资者可能无法收回投资本金。
• 对冲活动风险：丰业银行和 UBS 的对冲活动可能影响产品价值，并产生利益冲突。

投资建议
该产品适合能够承受较大风险、理解并接受相关风险、且看好 ASML 股价表现的投资者。投资者应仔细阅读相关风险因素，并咨询专业人士。