野村控股美股招股说明书(2026-05-19版)

Nomura America Finance, LLC 正在发行与英特尔公司（Intel Corporation）普通股挂钩的自助式或有息障碍票据，到期日为2029年5月18日。票据未担保，所有付款均受发行人和担保人（Nomura Holdings, Inc.）的信用风险影响。

票据条款：

• 每季度支付一次或有息票，利率为6.625%（年化26.50%），前提是参考资产在适用的息票观察日收盘价高于或等于初始价值的60%。
• 票据可在2026年11月16日或之后任何息票观察日按本金加适用的或有息票价格赎回，前提是参考资产收盘价高于或等于其赎回障碍水平。
• 如果票据未被赎回且参考资产下跌幅度超过40%，则投资者将完全暴露于参考资产下跌的风险，并在到期时损失全部或部分本金。
• 票据期限约为三年，如果未被赎回。

风险因素：

• 本金损失风险：票据不保证本金返还，如果票据未被赎回且参考资产最终价值低于障碍价值，投资者将损失部分或全部本金。
• 或有息票支付风险：如果参考资产在息票观察日收盘价低于或有息票障碍，则不会支付相应的或有息票。
• 收益有限：投资者的回报仅限于本金加上或有息票（如有），参考资产的任何升值都不会使投资者受益。
• 提前赎回风险：如果票据被提前赎回，投资者可能无法在类似风险水平下重新投资赎回款项。
• 参考资产风险：投资者将面临参考资产下跌的风险，可能导致本金损失。
• 税收风险：票据的税收处理存在不确定性，投资者应咨询税务顾问。

关键数据：

• 票据发行价格：US$437,000
• 预估价值：US$894.90 per $1,000本金
• 或有息票利率：6.625%（年化26.50%）
• 障碍价值：初始价值的60%
• 赎回障碍水平：未提及具体数值
• 到期日：2029年5月18日

研究结论： 投资者应仔细考虑票据的风险因素，并评估票据是否适合其投资目标。由于票据的结构和风险特征，投资者可能面临本金损失和收益有限的风险。建议投资者在投资前咨询财务、法律和税务顾问。