日评

品种合约观点

• 碳酸锂LC2609：偏强，基本面韧性逐步兑现，资金情绪乐观，盘面拉涨，短线操作多单，连高可适当减仓控制风险，中期逢低布局。
• 天然橡胶RU2609：短期偏强，原料价格高位，观望为主。
• 焦煤JM2609：反弹，竞拍上涨为主，成交回暖，补库需求支撑，区间参考1200-1350。
• 玉米C2607：短期偏弱，政策拍卖预期放大，期货承压回落。

全品种日评

• 板块品种主力合约点评：
  • 金融：股指科技股基本面强劲，逢低推荐在F上做远月领口策略，买入平值看跌期IC2606权并搭配期货多头、上方卖出虚三档看涨期权，形成左侧风险完全对冲和右侧风险部分对冲的偏多组合。短期市场走势仍有反复。
  • 贵金属：黄金延续区间偏强，反弹面临在4850美元的阻力，单边追多需谨慎。美伊达成协议预期升温，油价大跌，资金情绪提振风险资产。贵金属在60日均线附近存在阻力，中东冲突缓和，铂金与金银同步走强，资金情绪驱动价格有望上涨看向1600美元，可构建期权牛市价差组合。多单持有，关注前高压力。
  • 黑色系：铁水增速放缓，关注终端需求变化。焦煤JM2609竞拍上涨为主，成交回暖，补库需求支撑反弹，区间参考1200-1350。焦炭J2609主流焦企开启提涨第三轮，仍有上行空间，区间参考1700-1900。硅铁SF607供需差收敛，关注硅铁供应增速，多硅铁空锰硅，单边区间操作，参考5400-5900。锰硅SM607供应缓慢提升，锰矿成本支撑或减弱，震荡偏弱，区间参考5800-6300。
  • 有色金属：铜CU2606社库小幅累库，现货升贴水走强，回调低多思路，主力关注98000附近支撑。氧化铝A02609仓单接近50万吨新高，6-9反套分批止盈，主力运行区间2700-2950。铝AL2606短期偏强，关注去库可持续性，主力合约关注24000支撑，短期观望。铝合金AD2606价格随原铝表荡回落，关注节后终端补库情况，宽幅震荡，可考虑多AD空AL套利。锌ZN2606社库小幅去化，TC持续走弱，回调低多思路，主力关注23000附近支撑，关注锡价回调后现货成交情况，待市场情绪好转后锡SN2606通胀担忧重燃，锡价延续下跌，再尝试做多。镍NI2606宏观反复基本面底部抬升，盘面宽幅波动高位盘整，主力参考145000-155000区间操作偏强震荡，主力参考14600-15600操作，关注7-不锈钢SS2606成本利润提升底部强化，现实需求仍是主要制约，8反套机会。
  • 化工品：工业硅现货平稳，期货偏强上涨，套利窗口扩大，区间参考8000-9000。多晶硅PS260整体金属上涨，多晶硅偏强运行，日内观察主力20万以上的突破情况。原油SC2606伊外长访华，美媒称接近停战，油价偏弱震荡观望，短期在9300-10000区间偏强，多单逢高减仓；PXPX2607逢高做空。TA09地缘有缓和迹象，油价下跌拖累短期PTA走势，TA7-9逢低正套机会。短纤PF2606自身驱动有限，短纤跟随原料波动同PTA：PF盘面加工费在800以下低位做扩。乙二醇EG2609 5月MEG供需双弱，但去库预期不变，MEG仍有上行驱动，短期观望，短期在8200-8600偏强对待：EB06-BZ06价差。纯苯BZ2606地缘有缓和迹象，油价下跌拖累短期走势。苯乙烯EB2606地缘有缓和迹象，油价下跌拖累短期走势，短期在9500-10000区间偏强对待。LLDPEL2609上游大幅去库，基差偏强观望。PFPP2609原料强弱分化，PP产业链延续去库格局观望。甲醇MA2609基差走弱，成交清淡，09多单持有，节前可减仓。烧碱SH2607出口端提振情绪，烧碱价格大幅反弹，空单离场。PVCV2609季节性检修将近，PVC价格支撑较强观望。尿素出口情绪受阻，尿素价格高位回落观望为主，轻仓低多跟进。纯碱逢低轻仓布局多单博奔检修，套利关注多纯碱空玻SA2609检修季来临，纯碱震荡偏强，厂内库存转为去库，沙河燃料涨价带来成本推升，盘面偏强运行。玻璃FG2609逢高空为主，套利关注多纯碱空玻璃。
  • 农产品：天然橡胶RU2609原料价格高位，短期胶价偏强，观望为主。合成橡胶BR2606丁二烯供需双弱，BR跟随宏观波动观望。集运欧线MSK开仓环比+500美金报3000，EC志荡运行EC2606正套持有。美豆偏弱调整，国内迎接集中到港。麦荡偏弱，生猪LH2607现货偏弱，虑荡，关注政策端拖底。玉米C2607政策拍卖预期放大，期货承压回落。油脂P2609/Y26节后油脂补涨后遇阻，短期或呈高位震荡态势，P主力短期在9700-9900麦荡运行。09/01609白糖SR2609现货报价小幅上调，盘面受制于供应压力逢高承压，压力位5450-5500。棉花CF2609外部因素提振，郑棉价格偏强态势，多单持有。鸡蛋JD2606现货蛋价稳定，市场走货正常，高位调整。苹果AP2610现货下跌带动盘面走弱，10-1反套。红枣CJ2609市场情绪回暖，盘面志荡偏强，关注压力位9350。