地缘政治缓和 股指期货发力震荡上行

地缘政治缓和股指期货发力震荡上行 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 5月6日，股指期货主力合约IF2606、IH2606、IC2606和IM2606跳空高开；开盘后，IC2606和IM2606发力震荡上行，偏强上涨；IF2606和IH2606震荡上行。中东等国际地缘政治缓和，美股继续走强，提升市场风险偏好，刺激股指期货短线加速上涨。 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期2026年5月期货主力合约行情走势大概率如下： 【宏观及股市资讯】 1、北京时间5月6日清晨，据CCTV国际时讯，美东时间5月5日傍晚，美国总统特朗普在社交媒体上发文表示：“应巴基斯坦及其他国家的请求，鉴于美国在对伊朗的军事行动中取得了巨大的成功，加之美国在与伊朗达成一项全面且最终的协议方面已取得重大进展，双方现已达成共识：尽管美国对伊朗的海上封锁将继续全面有效实施，但‘自由计划’（即美军协助船只穿越霍尔木兹海峡的行动）将暂停一小段时间，以观该美伊协议能否最终敲定并签署。” 美国国务卿鲁比奥5日表示，美国今年2月底对伊朗发动的“史诗怒火”军事行动已经结束。美国国防部长赫格塞思称，与伊朗的停火尚未结束。另外，伊朗总统佩泽希齐扬表示，理性对话仍有可能，但以威胁与施压方式推进谈判将不会取得结果。 2、白宫在一封致美国国会的信中表示，尽管美军在伊朗周边地区仍有军事存在，但其与伊朗的敌对行动已经“结束”。特朗普政府表示，鉴于4月初已开始停火，对伊战争实际上已经结束。这一表态与“60天法律期限”有关，试图解释为何无需就此寻求国会授权。信中还表示，尽管美国对伊朗政权的军事行动取得成功，并且持续努力确保持久和平，但伊朗对美国及其武装部队构成的威胁仍然十分重大。 3、中国4月官方非制造业PMI为49.4，比上月下降0.7个百分点，非制造业景气水平有所下降。中国4月官方制造业PMI为50.3，预期50.2，前值50.4。中国4月综合PMI产出指数为50.1，前值50.5，高于临界点，表明我国企业生产经营活动总体继续保持扩张。 4、周二（5月5日），美国三大股指全线收涨，道指涨0.73%报49298.25点，标普500指数涨0.81%报7259.22点，纳指涨1.03%报25326.13点。标普500指数、纳指再创历史新高。卡特彼勒涨超3%，苹果涨逾2%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨0.4%，苹果涨超2%，谷歌涨逾1%。纳斯达克中国金龙指数涨0.12%，阿特斯太阳能涨近6%，爱奇艺跌逾3%。尽管美国和伊朗周末在霍尔木兹海峡发生交火，但美国政府表示双方停火架构尚未失效，这缓解了市场对冲突全面升级的担忧。 5、5月6日，A股放量大涨，算力硬件、半导体产业链爆发，市场逾4000股上涨。上证指数午盘涨1.27%报4164.42点，深证成指涨2.57%，创业板指涨3.29%，北证50涨2.87%，科创50涨8.25%，万得全A涨2.2%，万得A500涨2.04%，中证A500涨2.12%，A股半日成交2.09万亿元。 （资料来源：wind） 【技术分析与行情前瞻】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 5月6日，沪深300股指期货主力合约IF2606跳空高开，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，午盘报收在4858.0点，上涨2.03%，最高上行至2022年1月6日以来新高4869.0点，突破4850点阻力，但是未能突破4880点阻力，最低下探4797.0点，1月14日创下的近日高点4787.4点支撑明显，5日均线支撑明显，中长线、中线、中短线、短线继续发力上行走强，上行空间进一步打开。 预计日内IF2606大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位4880和4900点，4900点大关阻力偏强，支撑位4800和4787点，4787点支撑较强。 上证50股指期货主力合约IH2606跳空高开，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，午盘报收在3021.0点，上涨1.88%（按照收盘价上涨1.76%），最高上行至3月4日以来新高3024.8点，未能突破1月30日以来中短线阻力3032点，最低下探至2984.8点，2980点支撑明显，突破120日均线阻力，5日均线支撑明显，短线继续发力上行走高。 预计日内IH2606大概率将偏强宽幅震荡，并将上攻阻力位3032和3050点，3050点阻力较强，支撑位2980和2970点，2970点支撑偏强。 中证500股指期货主力合约IC2606跳空高开，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，午盘报收在8553.8点，上涨3.49%，最高上行至3月3日以来新高8565.4点，突破8550点阻力，但是未能突破3月2日创下的近日高点8568.0点阻力，最低下探至8375.4点，8370点支撑明显，5日均线支撑明显，短线继续发力止上行走强。 预计日内IC2606大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位8600和8685点，8685点阻力较强，支撑位8370和8350点，8350点支撑较强。 中证1000股指期货主力合约IM2606跳空高开，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，午盘报收在8530.8点，上涨3.11%，最高上行至2022年10月24日上市以来新高8553.0点，突破8500点大关阻力，但是未能有效突破8550点阻力，最低下探至8381.0点，1月23日收盘创下的上市以来收盘价高点 8366.2点支撑明显，5日均线支撑明显，中长线、中线、中短线、短线继续发力上行走强，上行空间进一步打开。 预计日内IM2606大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位8580和8600点，8600点阻力较强，支撑位8366和8330点，8330点支撑较强。 预期，股指期货IF2606合约2026年5月大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位4950和5121点，支撑位4700和4608点。 预期，股指期货IH2606合约2026年5月大概率将偏强宽幅震荡，并将上攻阻力位3093和3193点，支撑位2925和2872点。 预期，股指期货IC2606合约2026年5月大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位9000和9500点，支撑位8246和7808点。 预期，股指期货IM2606合约2026年5月大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位9000和9500点，支撑位8200和7722点。 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，提示使用本报告的风险，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。若本公司以外的其他个人或机构（以下简称“该个人或机构”）发送本报告，则由该个人或机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该个人或机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该个人或机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该个人或机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 除非另有说明，本报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为国君期货所有或经合法授权被许可使用的商标、服务标记及标记，未经国君期货或商标所有权人的书面许可，任何单位或个人不得使用该商标、服务标记及标记。 国泰君安期货研究所 上海市新闸路669号博华广场29楼、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937