市场回顾
- 恒指失守26,000点，收跌197点或0.76%，报25,898点。A股假期休市，港股通暂停。
- 美股上升，油价回落。美伊停火协议前景未明，中东局势持续困扰市场情绪。中美贸易关系是市场另一焦点。
- 初步数据显示，内地经济开局良好，决策层倾向持观望态度，短期内推出刺激政策的可能性下降。
短期看好板块
- AI：DeepSeek最新融资估值利好同业，芯片产业链业绩报喜。
- 创新药：CXO龙头业绩报喜，第二季迎来重磅学术会议。
今日市场焦点
- 中国4月RatingDog服务业PMI
- 美国ADP就业变动
宏观焦点
- 商务部数据：消费品以旧换新优惠带动销售额6,293亿元人民币，「五一」假期服务消费需求旺盛。
- 中国目标2026年底前先进国产硅晶圆使用率达70%。
- 香港第一季GDP预估增5.9%，远超市场预期。
- 特朗普表示与伊朗结束战争协议取得重大进展，暂停护送船只通过霍尔木兹海峡行动。
- 澳洲加息0.25厘符预期，连续3次出手。
- 美国三月贸易逆差扩大至逾600亿美元。
- 美国四月服务业PMI不及预期，叠加价格压力高企，加剧通缩担忧。
- 美国三月新屋销售增幅超预期并按年上升。
- 美国三月职位空缺小幅降至687万人，招聘活动出现反弹。
- 特朗普表示与伊朗结束战争协议取得重大进展，暂停护送船只通过霍尔木兹海峡行动。
- 美国国防部長表示与伊朗停火协议仍有效。
- 鲁比奧：美对伊朗「史诗怒火」军事行动已结束。
- 美称商船穿越霍尔木兹海峡时曾遭伊朗袭击。
- 伊朗启动霍尔木兹海峡通行管理新机制。
企業消息
- 傳先正達計劃最快9月香港上市，估值或達500億美元。
- 滙豐控股(0005)第一季稅前盈利跌1.1%，遜預期。
- 長和(0001)附屬售VodafoneThree，帶來近455億元現金。
- 新世界發展(0017)傳研售香港酒店資產組合中股權，估值156億元。
- 先聲藥業(2096)：SIM0613獲國家藥監局批准開展臨床試驗。
外圍市況展望
- 美国聯儲局4月議息後宣布維持利率不變，符合預期。但官員分歧加劇，共有4張反對票。
- 美國經濟數據仍具韌性，加上地緣政局動盪，油價續處於高位造成通脹擔憂，預期將限制聯儲局減息的空間。
- 地緣政治持續動盪，霍爾木茲海峽持續關閉，美伊談判消息料續困擾市場，即使談判取進展，產能仍需時恢復，短期國際油價料於高位波動。
- 由於環球央行第一季買金節奏放緩，另外聯儲局減息空間或有限，料牽制金價上升動能。
宏觀焦點
- 中国跨區域流動量料逾15億人次，日均增4%。
- 商務部數據：消费品以舊換新優惠帶動銷售額6,293億元人民幣，「五一」假期服務消費需求旺盛。
- 美團報告：五一期間中長線遊出行訂單佔比達46%。
- 攝程：五一內地展演賽事人次按年增逾30%。
- 內地五一檔總票房達近7.5億元人民幣超越2025年同期總票房。
- 傳中國目標2026年底前先進國產矽晶圓使用率達70%。
- 香港第一季GDP預估增5.9%，遠超市場預期。
- 澳洲加息0.25厘符預期，連續3次出手。
- 美國3月貿易逆差擴大至逾600億美元。
- 美國4月服務業PMI不及預期，疊加價格壓力高企，加劇滯脹擔憂。
- 美國3月新屋銷售增幅超預期並按年上升。
- 美國3月職位空缺小幅降至687萬人，招聘活動出現反彈。
- 特朗普表示與伊朗結束戰爭協議取得重大進展，暫停護送船隻通過霍爾木茲海峽行動。
- 特朗普籲伊朗作明智決定達成協議。
- 美國國防部長表示與伊朗停火協議仍有效。
- 魯比奧：美對伊朗「史詩怒火」軍事行動已結束。
- 美稱商船穿越霍爾木茲海峽時曾遭伊朗襲擊。
- 伊朗啟動霍爾木茲海峽通行管理新機制。
