2026中国具身智能企业出海全景报告 资本狂飙与全球化拐点

2026中国具身智能企业出海全景报告 资本狂飙与全球化拐点 具身智能行业概述01 1.1行业定义与应用场景1.2具身智能产业链图谱1.3市场规模与增长动力1.4中国企业投融资动态©亿欧智库-叶子 (416955) 海外市场机会分析02 2.1出海驱动因素2.2出海应用场景2.3重点出海国家 目录CONTENTS 出海格局与案例分析03 3.1出海现状3.2出海路径3.3出海生态图谱3.4出海案例研究©亿欧智库-叶子 (416955) 出海趋势与战略判断04 4.1中国具身智能企业出海面临的挑战4.2中国具身智能企业出海的未来趋势 具身智能行业概述01 1.1行业定义与应用场景1.2具身智能产业链图谱1.3市场规模与增长动力1.4中国企业投融资动态©亿欧智库-叶子 (416955) 海外市场机会分析02 2.1出海驱动因素2.2出海应用场景2.3重点出海国家 出海格局与案例分析03 3.1出海现状3.2出海路径3.3出海生态图谱3.4出海案例研究©亿欧智库-叶子 (416955) 出海趋势与战略判断04 4.1中国具身智能企业出海面临的挑战4.2中国具身智能企业出海的未来趋势 1.1.1具身智能是会思考的大脑+能感知和行动的物理身体 ◆具身智能就是有物理载体的智能体，可利用感知、决策和交互能力执行现实世界任务并主动学习进化。简单来说，具身智能就是具有实物“身体”的人工智能（AI），即具身智能=会思考的大脑+能感知和行动的物理身体。 ◆具身智能的核心要素概括为“本体+环境+智能”三位一体的架构，本质运作是一个动态循环、持续优化的系统工程。 具身智能=会思考的大脑+能感知和行动的物理身体 感知-执行-学习-进化 具身智能指具有物理载体的智能体，能够利用自身的感知、决策和交互能力在现实世界执行任务，并通过与环境交互不断学习进化。 具身智能指具有物理载体的智能体，能够利用自身的感知、决策和交互能力在现实世界执行任务，并通过与环境交互不断学习进化。 三者通过感知驱动执行→执行促进进化→进化优化感知与执行的三角闭环，实现从短期任务执行到长期自主进化的完整智能体生命周期。 具身智能VS离身智能 具身智能显著区分于离身只能，具身智能给了AI一个物理上的身体。 具备环境感知（摄像头、激光雷达、触觉传感器）、运动能力与操作执行三大基础能力 1.1.2具身智能的发展历程 ◆具身智能的发展始于1950年图灵提出的图灵测试，从早期机器人硬件迭代（如Unimate工业机械臂、ASIMO人形机器人）与行为式智能理论探索，到深度学习（AlexNet、AlphaGo）与Transformer架构为代表的算法突破，再到GPT-3、ChatGPT等大模型与机器人本体的深度融合，行业目标逐步从专用机器人向通用具身智能演进，为商业化落地与通用化能力突破奠定了核心基础。 1.1.2具身智能的发展历程 ◆2023年以来，具身智能进全新发展周期，算法层面，OpenX-Embodiment开源数据集、DeepSeek-R1等大模型持续迭代，构建了跨机器人通用数据与大脑+肌肉的生态底座；硬件层面，宇树G1、智元双足机器人、优必选等国产厂商实现量产交付与价格下探，特斯拉Optimus、Figure 02等海外产品加速工厂实训与商业化落地，人形机器人从技术验证走向规模化应用，全球产业竞争格局全面展开。 1.1.3具身智能在生产作业领域的应用 ◆具身智能为生产作业场景带来了全维度的效率革命：它不仅能替代人类完成高危、重复、高精度的复杂任务，更能在工业制造、医疗护理、应急救援等领域实现作业流程的自动化与智能化，从根本上降低人力依赖、提升作业安全性与一致性。 ◆同时，为科研教学场景搭建了标准化的实验与实训平台，既提升了科研实验的可重复性与效率，也为技能教学提供了可复用的智能载体。 医疗护理场景具身智能在生产作业领域的应用©亿欧智库-叶子 (416955) 工业制造场景 危险应急场景 科研教学场景 1.1.4具身智能在生活服务领域的应用 ◆具身智能正深度融入生活服务全场景：在家庭端，它破解了老龄化照护与家务劳动的痛点；在物流与出行端，它以无人化技术重构了仓储、配送与出行体系，大幅降低人力与能耗成本；在公共服务场景，具身智能通过智能导览、互动营销等形态，为消费端创造了差异化的服务体验，同时提升了公共服务的效率与覆盖度，全面推动生活服务业向智能化、个性化、高效化转型。 物流仓储场景具身智能在生活服务领域的应用©亿欧智库-叶子 (416955) 家庭陪伴场景 1.2具身智能产业链图谱 1.3.1市场规模：全球具身智能市场正在经历爆发式增长，预计2030年达230亿美元 ◆全球具身智能与人形机器人市场都在快速增长，但前者整体空间更大。图中预计，具身智能市场将从2024年约32亿美元增长到2035年约1193亿美元；人形机器人则从约4亿美元增长到约510亿美元。按2024—2030年复合增速看，人形机器人最快，达到56%，高于具身智能整体的39%，也明显快于协作机器人和工业机器人。 ◆落地节奏上，人形机器人预计先进入工业物流，再走向消费场景，最后扩展到医疗护理等更复杂领域。行业规模化的核心驱动力主要来自技术持续进步、供应链降本，以及老龄化等带来的真实需求。©亿欧智库-叶子 (416955)©亿欧智库-叶子 (416955)©亿欧智库-叶子 (416955) 工业物流：进入厂内物流、轻型总装等场景，增长来自缓解人机工效压力和劳动力缺口。 消费教育：中国厂商引领价格降低，进一步打开消费市场（教育、家庭等服务）市场。 医疗护理：监管与责任先行，康复辅助、养老助行率先落地。 1.3.2增长动力：从国家战略到地方政策，全球各国具身智能已获得高规格政策支持 ◆中国作为全球最大的制造业大国与工业机器人消费国，在政策层面，具身智能已被提升至国家战略高度。从2021年的《“十四五”机器人产业发展规划》，到2025年具身智能首次被正式写入中国政府工作报告，这一系列举措确立了其在国家发展中的核心地位。地方层面，北京设立千亿级政府投资基金并创办世界人形机器人运动会，上海提出2025年形成千亿级产业规模、2027年推动百条场景落地。 ◆国际上，美国以技术极致路线为主但面临量产难题；欧盟通过《人工智能法案》强化监管；日本依托社会5.0战略推进养老陪护落地；韩国以目标明确的机器人计划推进产业发展。©亿欧智库-叶子 (416955)©亿欧智库-叶子 (416955)©亿欧智库-叶子 (416955) 1.3.3增长动力：科技巨头全面入局，具身智能已成为大国科技博弈新战场 ◆具身智能的加速发展，并不只是技术自然成熟的结果，更是科技巨头全栈布局与国家战略竞争共同推动的结果。从企业层面看，全球科技巨头全面押注人形机器人赛道。 ◆从国家竞争层面看，具身智能被普遍视为继PC、智能手机、电动汽车之后的下一代超级终端；美国当前在基础模型、AI芯片和前沿算法生态方面仍占据优势，而中国则在供应链、制造能力、场景落地与政策协同上形成了更显著的竞争力。©亿欧智库-叶子 (416955)©亿欧智库-叶子 (416955)©亿欧智库-叶子 (416955) 美国：以基础模型、AI芯片、算法生态构建大脑护城河 中国：以供应链、制造能力、场景落地构建具身智能终端 关键动作 关键动作 关键动作 关键动作 华为云围绕世界重建、数据合成、自主学习平台、具身感知与决策建设平台能力，并通过华为（深圳）全球具身智能产业创新中心推动大脑、小脑、工具链及联合创新。 以Cosmos世界模型、Isaac Sim/Isaac Lab、GR00T机器人基础模型、Jetson Thor核心，构建从训练、仿真到部署的全栈具身智能底座。 推出Gemini Robotics和Gemini Robotics-ER，核心定位是为机器人提供通用“大脑”，强化跨任务推理、规划和多本体泛化能力。 腾讯对外表态更偏向做云服务、数据、应用场景和开源社区支持者，而不是自己下场做机器人硬件。 投资布局 投资布局 投资布局 投资布局 持续支持Apptronik，并与其合作将GeminiRobotics用于Apollo人形机器人，体现“模型+整机伙伴”双线布局。©亿欧智库-叶子 (416955) 代表性动作是参与Figure AI融资；同时与ABB、FANUC、波士顿动力、Figure、Agility等大量机器人企业合作，布局重点在生态而非整机。©亿欧智库-叶子 (416955) 代表性动作是领投智元机器人，这是腾讯在具身智能领域的首次明确出手，体现其通过头部项目切入赛道的思路。©亿欧智库-叶子 (416955) 通过哈勃入股千寻智能切入赛道，并与优必选等企业合作，特点是投资+技术输出+生态组织。 关键动作 关键动作 关键动作 关键动作 发布机器人模型Rho-alpha，聚焦自然语言到机器人控制、双臂操作、触觉感知等能力，定位是Physical AI云端基础设施和模型提供方。 美团持续投入无人机、自动配送车、机器人研究院，具身智能布局与其“零售+科技”战略及本地生活场景深度绑定。 字节跳动在具身智能领域的自研核心产品已形成一套“大脑-小脑-躯体”的完整技术体系，包括机器人大脑Robix、机器人操作模型GR-3与物理实体ByteMini机器人，并通过GR-Dexter灵巧手进一步拓展了精细操作能力。投资布局 围绕Optimus持续推进通用双足机器人，自研FSD芯片、Dojo、神经网络、规划控制，把自动驾驶AI栈迁移到机器人。 投资布局 投资布局 投资布局 以内部研发投入和垂直整合为主，外部财务投资布局并不突出，核心是自建机器人闭环能力。 重点投资宇树科技、银河通用、自变量机器人、星海图等，并与银河通用推进人形机器人智慧药房合作，特点是广撒网投资、强场景协同。 2026年1月，联合阿里、美团共同领投自变量机器人10亿元A++轮融资。 代表性动作是投资Figure AI，打法与其云和基础模型战略一致，即“平台能力+头部应用入口”。 1.4.1投融资动态：2026Q1具身智能赛道持续升温，资本集中流向本体与零部件环节 ◆2026年第一季度，中国具身智能赛道共有197次融资事件，涉及182家企业。从月度节奏来看，1月和3月各完成约70起融资，2月受春节因素影响短暂回落至56起；从轮次结构来看，战略投资和天使轮合计占到近半数，A轮及以前的早期阶段合计超过65%，行业整体仍处于资本的早期爆发阶段。 ◆从产业链来看，本体企业以114家占据63%的绝对主力地位，涵盖人形机器人、协作机器人、无人机和服务机器人等多品类终端产品；零部件企业38家，密集覆盖了六维力传感器、灵巧手等长期面临国产替代需求的核心环节；软件和AI企业25家，以大模型与具身算法为主，技术渗透正在加速。©亿欧智库-叶子 (416955)©亿欧智库-叶子 (416955)©亿欧智库-叶子 (416955) 1.4.2投融资动态：超半数获投企业成立不足三年，北上深占绝对主导 ◆获得融资的具身智能企业中，成立不足一年的企业有45家，成立一至三年的有55家，两者合计占到55%，说明具身智能赛道仍处于创业窗口期，仅2025年一年就有44家新企业成立并获得融资。但同时也有56家成立五年以上的企业在本轮融资中获得了资本青睐，这些企业多为工业机器人、传感器等细分领域的深耕者，正借助具身智能的浪潮完成业务升级和估值重构。 ◆从地域分布来看，广东以50家企业位居首位，北京40家紧随其后，上海26家、江苏25家、浙江20家，五省市合计占到获投企业总数的88%；进一步来看，广东尤其是深圳以硬件制造和本体企业见长，北京以AI大模型和算法企业为核心，上海则在软件和硬件两端均有布局。©亿欧智库-叶子 (416955)©亿欧智库-叶子 (416955)©亿欧智库-叶子 (416955) 1.