加拿大丰业银行美股招股说明书(2026-04-29版)

核心观点

产品概述： 本产品为 BNS 高级票据计划 A 系列，于 2028 年 5 月 4 日到期，挂钩 Seagate Technology Holdings Public Limited Company (STX) 和 Western Digital Corporation (WDC) 的股票表现，属于本金风险证券，不提供定期利息，也不保证本金返还。

收益机制：

• 自动赎回： 若 STX 和 WDC 在任何非最终确定日期的收盘价均大于或等于其初始股价，证券将被自动赎回，并获得相应的早期赎回支付，该支付金额随时间递增，年化回报率为 48.12%。
• 到期支付： 若证券未在到期前赎回，且所有标的股票的最终股价均大于或等于其触发价，投资者将获得本金加上到期赎回支付，年化回报率为 48.12%。若任何标的股票的最终股价低于其触发价，投资者将损失，损失比例为其最终股价低于初始股价的百分比，最高可能损失全部投资。

风险因素：

• 本金损失风险： 证券不保证本金返还，若标的股票表现不佳，投资者可能损失全部投资。
• 流动性风险： 证券未上市交易，流动性有限，二级市场交易价格可能大幅低于发行价。
• 信用风险： 证券支付受 BNS 信用风险影响，若 BNS 违约，投资者可能无法收回投资。
• 税收不确定性： 证券的税收处理存在不确定性，投资者需咨询税务顾问。

关键数据：

• 发行价： 每份证券 1000 美元。
• 初始股价： STX 为 579.03 美元，WDC 为 390.99 美元（均为假设值）。
• 触发价： STX 和 WDC 均为其初始股价的 60%。
• 到期日： 2028 年 5 月 4 日。
• 早期赎回支付： 年化回报率为 48.12%，具体金额随时间递增。
• 到期赎回支付： 1962.40 美元，年化回报率为 48.12%。

投资建议： 本产品适合愿意承担较高风险，并希望获得潜在高回报的投资者，但不适合寻求本金保障或稳定现金流的投资者。