奥纬论坛：亚洲2030：新增长策略蓝图

内容 4 前言 亚洲2030年地缘政治、供应链和商业变革展望 对企业领导者的启示 对企业的启示 对金融机构的启示 11四大趋势正在改变该地区 1. 利用扩展的供应链足迹和新商业走廊来应对地缘政治2. 调整增长策略以适应新的消费者偏好、工业出口和融资3. 人工智能和科技进步要求新的技能提升、运营和融资模式4. 人口老龄化推动新的劳动力、消费和企业需求 2030年，亚洲的转型将由相互交织的力量驱动——地缘政治转变、新的增长模式、技术进步和人口变化。 企业必须战略性地调整，以应对供应链多元化、开拓新兴消费者市场和老龄化人口，并利用人工智能和技术。 应对未来五年，需要在短期优先事项与战略投资之间取得平衡，以预见竞争性的长期趋势。 序言 到2030年，亚洲预计将产生超过全球三分之一的产出，并在地缘政治格局中发挥更大的影响力。该地区的年轻且数字化的消费者已经开始改变商品和服务的购买方式，而不断增长的老龄人口则对新的金融产品和与健康相关的解决方案提出需求。从中国的人工智能领军企业到印度的数字支付系统，其技术创新正在颠覆传统商业模式。所有这些都将改变该地区及其在全球商业和政治中的地位。 奥利弗·威曼论坛成立了我们的2030年亚洲社区，以便更好地理解和准备这些变化。迄今为止，已有代表2.2万亿美元市值超过80位高管参加了我们在香港、新加坡、吉隆坡、胡志明市、上海、悉尼和墨尔本的圆桌讨论，并计划在接下来的一年举办更多活动。 本报告总结了这些对话的第一轮讨论以及我们的持续研究。随着我们圆桌会议的持续进行，我们计划发布更新。我们感谢那些与我们一同参与的人，期待未来与更多的人交流，并希望该地区和全球的领导者认为这些活动和报告既有趣又有可操作性。 执行摘要 亚洲正经历着深刻而广泛的变化。虽然目前还难以预知这些变化最终将如何发展，但它们无疑将对全球政治、经济和社会产生重大影响。该地区GDP持续以年均4%的速度增长。地缘政治紧张局势颠覆了该地区联盟和贸易伙伴的长久假设。供应链的重构正在打破建立在规模之上的几十年的制造业模式，进而为印度以及东南亚国家联盟（东盟）国家创造新的增长机遇。与此同时，技术创新在满足快速老龄化人口的需要的背景下，正在改变商业运作的方式。 韧性。新贸易和资本通道将重塑商业机遇，其中中非缅走廊将崛起为世界上最大的通道之一，亚洲中东线路则被视为最具活力的通道之一。 经济增长 亚洲增长故事持续发展，到2030年该地区将为全球增长贡献约46%。但增长模式正在转变：中国正转向高端制造业，而东盟国家和印度在供应链重组中争夺制造业投资。该地区的消费者也将同样演进，渠道转变，需求扩展到中等城市。该地区的总投资超过13万亿美元，需要更深入公共和私人资本市场，以及不断改善。资本回报 尽管不确定性波动将是未来五年的标志，但四个关键趋势——地缘政治、经济增长、科技和人口变化——将塑造未来。理解这些变化并预测它们的影响可以帮助企业和政府围绕一系列假设进行规划，并动态地作出回应。 技术变革 2030年亚洲地缘政治、供应链和商业转型有哪些期待 人工智能、清洁技术和机器人正在引领一场革命 亚洲2030年的景象将由人工智能和其他科技进步所改变。领先的多国公司将比其他公司行动更快，利用它们的全球能力和试点项目。但这个地区也可能令人意外——从中国全面推动务实的AI战略到全球AI公司涌入印度。中国在生物制药和工业机器人等其他产业追求新创新，将确保技术进步不仅仅局限于人工智能。 地缘政治与贸易 一个更复杂的商品和资本流动 地缘政治动荡将在未来五年持续存在，要求公司在运营和监管风险加大的背景下管理日益复杂的商品和资本流动。到2030年，该地区仍将是全球制造业中心，但随着企业建立，供应链将进一步多元化。 对企业领导者的影响 人口结构分化 企业和金融机构适应老龄化人口 亚洲的企业领袖们面临着短期中断与长期趋势的独特叠加——类似于他们的全球同行。在这些对全球地缘政治紧张局势和经济增长产生影响的区域，这些挑战尤其尖锐。正如一位经验丰富的领导和董事会员所指出的，“尽管面临业务常态化的挑战，这些长期的不确定性仍在阻碍着董事会的工作。”在未来五年中找到平衡，需要在短期内兼顾成本制约与增长机会，同时战略性地投资以预见并应对市场竞争的长期趋势。以下是一些可能采取的措施： 该地区的居民老龄化速度加快，到2030年，北亚的平均年龄预计将达到48岁，而欧洲为44岁，美国为40岁。60岁以上的人口将在五年内增长到7.85亿，这将代表一个庞大而...快速增长的市场。企业正在适应这种变化——从人工智能赋能 的医疗设备到淡季旅游套餐。这种变化对金融行业的影响同样巨大，高级客户要求更多的可预测固定收益和收入流的更大灵活性。 制定一系列可能的未来情景，以检验企业的韧性和抓住机遇的灵活性。 • 成立一个外部顾问委员会，以开发快速见解，并作为执行团队和董事会评估情景概率的对抗伙伴 更定期地轮换董事会成员，以融入新兴的专业知识（人工智能、地缘政治、监管风险） • 创建集中式团队，对复杂生态系统中的风险和机遇进行扫描、整合并推荐行动措施 构建能力，以持续更新关税、供应链脆弱性和人才流动的假设，并对其综合影响进行建模。 在未来五年中，我们需要在短期成本限制与增长机会之间取得平衡，同时战略性地投资以预测并应对长期市场竞争趋势。 公司的影响 到2030年，公司将面临更加碎片化的商业格局。尽管他们在加强供应链弹性和通过拓展至东盟国家和印度等地区探索新的增长机会，许多公司仍在进行“为中国而投资中国”。 该地区的众多中等城市。领先企业已部署人工智能来提升生产力和收入，与中国的先进产业和出口相一致，同时开发了一套新产品以开拓亚洲快速增长的老年市场。 金融机构的影响 东盟国家和印度将随着人均GDP接近12,500美元而见证银行业务需求的增长和资本市场的不断发展。主要市场与此同时，地缘政治将为银行足迹和资本走廊增添新的复杂性，尤其是与中国相关。 即使人工智能提供了自动化流程和降低成本的新途径；老龄化的人口将需求转向更具预测性的收入流；稳定币和其他新兴支付方式的兴起可能会扰乱传统的支付渠道。 四个正在改变亚洲的趋势 01 位列主要可扩展替代品之列，全球出口份额为大约8%和2%，分别。这种转变意味着一个更加复杂的供应链——一个需要“在技术上进行大量投资”来管理其复杂性的供应链，一位供应链主管指出。 在拓展供应链足迹和新商业走廊中驾驭地缘政治 亚洲从数十年的全球化中得到了物质上的收益，但政治紧张和外交策略迫使公司和政府重新思考该地区传统的增长动力。“我们现在身处一个长期以来的假设不再成立的世界，”一位金融领导者指出，这反映了各行业高级领导人的普遍情绪。圆桌讨论会一致强调贸易和资金流动的地震式转变——以及这对商业格局将产生的颠覆性影响——是未来即将发生的决定性变革之一。 中国-东盟走廊备受关注——这是有充分理由的。贸易流量已经可与欧洲和美国之间的贸易相媲美，预计到2030年将达到14万亿美元，比2024年的8.8万亿美元增长。高级银行家和工业领袖正专注于利用这些流量。美国针对中国“转运”的努力带来了不确定性。但东盟国家70%至90%的出口都流向非美国市场，预计对进口的中国零部件的需求将保持强劲，无论这些零部件是通过哪些方式运输的。美国或世界其他地区。 公司，尤其是香港的公司，对中美紧张局势感到担忧，但同时也保持乐观。“东盟具备灵活性和务实政策制定能力，能够应对这些紧张局势，”一位新加坡资深银行家评论道——这是普遍的观点。美国跨国公司同样保持灵活，根据一位外国商协会领导人表示，他们高度致力于东盟市场，“但我们正埋头苦干，专注于幕后游说，而不是重大新闻发布会。” 高管们预计中国对外直接投资将持续流入东盟国家至2030年。一些东盟企业领导人表示，由于中国企业寻找新的工业园区位置以应对更高的美国关税，他们收到了不间断的电话。中国对该地区的投资不仅包括制造业，还包括相关行业，如物流和工业房地产。同时，人们也期待，随着越来越多的二级供应商首次将业务迁至东盟国家，这可能会刺激新的财富流动，因为工厂主人在资产配置上进行了多元化。 尽管如此，降低风险是主要主题。“这关乎中国加上五个国家，”一位主要时尚品牌的高管表示，这捕捉了当前的氛围，即品牌和制造商在多个国家扩大其供应链，以增强韧性。很少有人完全退出中国市场。东盟国家和印度 贸易和资金流的变化也重塑了亚中东走廊。\"从商业和地缘政治角度来看，它只有一个方向,\"一位在香港的阿拉伯银行业务负责人指出，引用了新的自由贸易协议、官员和监管部门的例行访问以及日益活跃的商业活动。这不仅仅是一个东亚的故事——吉隆坡和新加坡的高级管理人员同样关注着这些机会，2025年初在马来西亚举办的东盟、中国和中东合作组织（GCC）峰会就是地区间日益紧密联系的最新迹象。 私募股权交易包括亚洲和中东的合作伙伴 交易量自2024年1月以来的主要行业统计 自2000年代中期以来，消费品和石油贸易蓬勃发展。但对许多人来说，私营资本是最新且最具吸引力的进展。自2024年以来，亚洲和中东投资者双方共完成了超过75笔私募股权交易。GCC经济体正从石油多元化——通过沙特阿拉伯的NEOM项目和阿拉伯联合酋长国日益增长的人工智能雄心。这些转变为亚洲公司在先进制造和技术等各个领域创造了机会。 02 适应新的消费偏好、工业出口和融资的增长策略 亚洲的城市经济 合并主要城市的2030年GDP 亚洲在未来五年内将继续作为全球增长引擎，其经济年增长率约为4%，对全球增长的贡献率高达一半。然而，地缘政治和经济转型正在改变消费者和企业的增长模式。高管们表示，尽管机遇巨大，但过去二十年的经验对于未来十年来说相关性较低，公司需要更新他们的策略。 1.combined GDP of major cities (亿美元)2.主要城市数量 1. 23,6672. 285中国 亚洲消费者仍然是所有企业的首要关注对象。如果未来五年，亚洲的家庭消费以平均每年5%的速度增长，这将为全球GDP增加约6万亿美元。在胡志明市举行的圆桌会议上，一位零售业高管表示：“我们计划将分支机构从300家扩大到12000家”，公司希望以此来拓展在越南各个城市的业务。 东南亚国家联盟（ASEAN）国家和印度共有超过380个中等规模的城市，这些城市产生的GDP总额超过1.2万亿美元。这些公司将这些城市视为新兴的消费热点，希望能够重现过去十年在向中国250多个中等规模城市销售产品所取得的成功。 然而，“仅仅做更多相同的事情已经不再足够，”一位零售高管表示，因为消费者渠道和偏好正在迅速演变。中国的跨国公司意识到这一点，并与当地玩家合作寻找新的方法。中国公司迅速对消费者转变做出反应，并占据了市场份额——从快速的“试验和学习”到更高的生产效率和更快的渠道实验。现在，这些经验正在被输出，随着中国领先企业和外国合作伙伴寻求在该地区扩大其影响力。 为了增长模型转变，该地区还必须提高资本生产率。与经济合作与发展组织的平均21%相比，亚洲对固定投资的渴望仍然很高，平均达到GDP的26%。 经济合作与发展组织（OECD）成员国然而，该地区在资助这些投资方面仍然过度依赖银行贷款。非金融公司平均依赖银行信贷为其资金来源的76%，相比之下，美国为31%，欧洲为50%；小型和中型企业获得银行信贷比蓝筹公司要难得多，正如一个区域证券交易所的CEO指出。 商业模式的变化在中国工业领域同样明显。高管们谈论着我国出口的先进产品，如电动汽车（EVs）和锂离子电池日益增长，这带来了一系列机遇——从经香港的货运量增加，到在东盟的EV分销商之间不断增长的合作机会。许多工业参与者正进行着仿佛“两家不同的业务”——正如一位中国玩家指出，第一家专注于中国庞大的18万亿美元国内市场，而第二家则是转向销售产品到全球市场。 进一步改革资本市场和减少对银行信贷的依赖将开启新的融资形式。该地区的股市总市值达到GDP的 medi