推动海洋经济高质量发展，宁德时代发布五大新品

一、新能源发电

2.1.1 风电&电网

• 政策利好： 习近平总书记强调推动海洋经济高质量发展，国家电网计划2026年采购约68亿元具身智能设备，推动电网自主化运维。
• 行业动态： 阳江三山岛三导管架项目中标结果公示，天顺风能中标24套导管架。风电板块建议关注单桩、主机、海缆、零部件等环节相关企业。
• 关注重点： 单桩环节（大金重工、海力风电、天顺风能等），主机环节（金风科技、运达股份、三一重能、明阳智能等），海缆环节（东方电缆、中天科技、亨通光电等），零部件（金雷股份、振江股份、日月股份、新强联等）。

2.1.2 氢能&储能

• 氢能： 工信部等五部门发布《工业产品绿色设计指南（2026年版）》，提出开发推广绿色设计解决方案，建议关注双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能等设备厂商，以及开山股份、冰轮环境、雪人股份等氢气压缩机头部企业。
• 储能： 26Q1国内储能新增装机17.89GW/46.25GWh，同比增长127%/218%。建议关注阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、三晖电气等国内外增速确定性高的企业。

2.1.3 光伏

• 价格动态： 上游多晶硅价格止跌企稳，电池片价格涨势收敛，组件价格逐步走弱。
• 核心关注： 海外组件涨价机会（隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能等），新技术带来的中长期成长性机会（迈为股份、爱旭股份、聚和材料等），钙钛矿GW级布局带来的产业化机会（金晶科技、万润股份、捷佳伟创等），太空光伏及北美光伏产业链相关机会（拉普拉斯、连城数控、奥特维等）。

二、新能源车

• 宁德时代发布五大新品： 钠新电池、麒麟凝聚态电池、第三代神行超充电池、第三代麒麟电池、第二代骁遥超级增混，以及超换一体站。
• 钠锂双星启航： 钠新电池已实现商业化落地，麒麟凝聚态电池能量密度达350Wh/kg，超换一体站计划2026年底建成4000座。
• 建议关注： 钠新电池（万顺新材、鼎胜新材、中科电气、中一科技、容百科技等），凝聚态电池（宏柏新材、英联股份、天赐材料、多氟多、厦钨新能等）。
• 其他建议关注： 电池（宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、多氟多等），铁锂正极（龙蟠科技、湖南裕能、万润新能、富临精工、德方纳米等），隔膜（恩捷股份、佛塑科技、星源材质等），铜箔（海亮股份、德福科技、铜冠铜箔、嘉元科技、诺德股份等），电解液（多氟多、天赐材料、石大胜华、海科新源、华盛锂电等）。