Nomura America Finance, LLC 将于 2026 年 4 月 20 日发行自动赎回或有息障碍票据，该票据与 McCormick & Company, Inc.、UnitedHealth Group Incorporated 和 NIKE, Inc. 的股票表现最差的股票挂钩。票据的发行价格为 881.90 至 911.90 美元/1000 美元本金，低于公开市场价格。
票据的主要特征：
- 票据不保证本金偿还，如果票据未赎回且最终参考资产价值低于其障碍价值，则您可能会损失全部或部分本金。
- 票据的付款取决于每个参考资产在适用付息观察日期的收盘价是否高于或等于其初始价值的 60%。如果低于该水平，则不会支付或有息。
- 票据可以在 2026 年 10 月 20 日或之后任何付息观察日期，如果每个参考资产的收盘价高于或等于其赎回障碍水平，则可以按本金加适用或有息金额赎回。
- 如果票据未赎回且表现最差的参考资产下跌幅度超过 40%，则您将完全暴露于该参考资产价值下跌的风险，并可能损失全部或部分本金。
风险因素：
- 与票据结构或特征相关的风险：
- 票据不保证本金偿还，您可能会损失全部或部分本金。
- 票据的付款仅取决于参考资产在特定观察日期的价值，而不是其他时间。
- 您可能无法收到任何或有息。
- 您的回报仅限于本金加或有息，无论参考资产的价值如何变化。
- 票据可能在到期前被赎回，您可能无法以可比的回报率再投资。
- 由于票据与多个参考资产挂钩，您将完全暴露于每个参考资产价值波动的风险。
- 由于票据与表现最差的参考资产挂钩，您面临比仅与一个参考资产挂钩的票据更大的损失风险。
- 较高的或有息率或较低的障碍价值通常与预期波动性较大的参考资产相关，因此可能表明损失风险更大。
- 与参考资产相关的风险：
- 您的或有反稀释保护有限。
- 投资集中于一个行业，因此票据的价值可能更容易受到单一经济、环境、政治或监管事件的影响。
- 票据的税收处理不确定。
- 一般风险因素：
- 您面临 Nomura 的信用风险，Nomura 信用状况的负面变化可能会影响票据的价值。
- 您票据的估计价值在交易日期设定条款时将低于原始发行价格。
- 如果我们在原始发行日期后立即回购您的票据，则您收到的价格可能高于估计价值。
- 由于 Nomura 是一家控股公司，您收到 Nomura 对票据担保的付款的权利低于 Nomura 其他子公司的负债。
- 您必须依靠您自己对与参考资产挂钩的投资的评估。
- 您的回报可能低于其他可比期限的债务证券的回报。
- 参考资产的历史表现不应被视为其未来表现的指标。
- 我们或我们的附属公司可能进行的对冲和交易活动可能会对票据的市场价值产生不利影响。
- 您和计算代理以及您和我们其他附属公司之间可能存在潜在的利益冲突。
- 票据可能没有活跃的交易市场，二级市场的销售可能导致重大损失。
