数码家电行业周度市场观察第37周

行业环境

1. AI大模型供应链安全国际标准发布：由蚂蚁集团、微软、谷歌等数十家单位共同编制的《大模型供应链安全要求》正式发布，为AI大模型系统提供全生命周期的安全管理框架，涵盖开发、训练到部署和维护的详细指南，强调多层次的安全方法。
2. AR行业快速发展：在苹果Vision Pro的推动下，AR领域产品迭代加速，产业链成熟，融资环境改善。今年前8个月，AR领域发生30起融资事件，总额超9亿元。国内AR出货量已超过VR，AI眼镜也受到关注。
3. 中国白色家电出口额增长：今年前7个月，中国家电出口额达4091.9亿元，同比增长18.1%。商务部建议企业坚持创新驱动，提升核心竞争力，加强品牌建设和国际合作。跨境电商成为推动行业高质量发展的重要力量。
4. AI大模型商业化困境与路径：AI大模型公司面临商业模式不明朗的问题，需在基础设施和应用方向上做出选择。基础设施方向需领先技术并承担高额成本，应用方向则需专注具体场景，并让产品经理发挥更大作用。
5. R32配额补发影响空调行业：生态环境部分配2024年度R32生产配额的剩余部分，共3.5万吨HFC-32生产配额，有助于缓解市场需求突增导致的供应不足问题，改善制冷剂供需失衡状况，缓解空调企业成本压力。
6. 智能落地探索：高质量数据对于AI大模型至关重要，合成数据成为训练新选择之一。结合企业专有高质量数据才能使模型真正落地，云计算将向智能化发展，呈现云智一体和服务态趋势。
7. AI学习机市场兴起：今年上半年，中国学习平板销量达257.9万台，同比增长23.4%，AI功能成为标配。AI学习机通过语音交互、定制化教学等功能吸引用户，市场潜力巨大，预计2025年规模将超1000亿元。
8. 中国能源转型进展：中国可再生能源新增装机量占全球40%以上，2023年占比超过一半。风电和光伏发电累计装机容量分别达到4.41亿千瓦和6.09千瓦，比十年前增长十倍。
9. 空调业面临“铜”困局：铜价持续上涨，空调行业成本压力增大。空调企业需加强成本控制和技术革新，并考虑“铝代铜”方案，但该方案仍面临技术难题和市场接受度问题。

头部品牌动态

1. 美的集团通过港交所聆讯：美的集团股份有限公司通过港交所主板上市聆讯，是全球最大的家电企业，市场份额达7.9%。
2. OpenAI筹划新一轮融资：OpenAI正筹划新一轮融资，由Thrive Capital领投10亿美元，估值超1000亿美元，正考虑转变为营利性企业并筹备IPO。
3. 科沃斯上半年业绩增长：科沃斯上半年实现营业收入69.76亿元，归母净利润6.09亿元，同比增长4.26%，海外市场营收亮眼。
4. 高德地图发布v15新版：高德地图发布v15新版，全面提升导航和服务能力，覆盖无人区、无信号区等极限场景，引入车道级领航、北斗卫星无网导航等功能。
5. 荣耀与智谱达成AI合作：荣耀与智谱签署AI大模型技术联合实验室战略合作协议，探索基于用户场景的端侧AI智能体验。
6. TCL发布新机TCL 50 Pro Nxtpaper 5G和TCL 50 Nxtpaper 5G：两款新机采用Nxtpaper 3.0显示技术，通过与微软合作提供AI功能。
7. 河马爱学并入豆包：字节跳动旗下的AI教育App“河马爱学”更名为“豆包爱学”，字节已形成包括大模型产品、AI基础开发等在内的AI产品全家桶。
8. 荣耀“FCP-AN20”手机入网：型号为“FCP-AN20”的荣耀手机在工信部入网，支持天通卫星通信和北斗三号短报文，预计为Magic V3折叠屏手机双卫星版。
9. 百度ACG架构调整：百度智能云事业群组（ACG）进行组织架构调整，百度网盘的C端业务重新划归移动生态事业群组（MEG）。

投资运营

1. 英国批准微软与Inflection AI的交易：英国反垄断监管机构CMA批准了微软投资AI初创公司Inflection AI的交易，认为该交易对市场竞争不构成威胁。
2. 英伟达投资日本AI公司Sakana AI：英伟达参与了日本东京创业公司Sakana AI的A轮融资，金额超过1亿美元，成为其大股东。
3. 亚马逊挖走Covariant员工：亚马逊从机器人AI系统初创公司Covariant挖走了包括三位联合创始人在内的四分之一员工，并获得了Covariant研发的模型技术授权。

产品技术

1. 蚂蚁集团AI金融管家“蚂小财”全新亮相：升级后的“蚂小财”能够实时解读热点，提供个性化服务，月活用户数达7000万。
2. “算力版滴滴”发布AI云新品：PPIO派欧云发布了专为AI推理场景设计的Serverless产品，预测未来三年AI大模型推理成本将下降1000倍以上。
3. Meta Quest 3S VR头显现身FCC机构：Meta Quest 3S VR头显已现身FCC机构，预计上市后将面向入门级VR市场，支持双频Wi-Fi、Wi-Fi 6E和蓝牙连接。
4. 黑神话带火“移动周边”业务：中国开发者推出的AI音乐生成应用Demo AI在全球多地音乐免费榜上表现优异，体现了潮流音乐创作的趋势。
5. 从中报看六大行大模型最近进展：国有六大行在数字金融与金融科技领域取得进展，探索AI大模型技术落地场景。
6. 支付宝将发布AI独立App支小宝：蚂蚁集团宣布将发布三款AI新产品，其中包括支付宝推出的AI独立App“支小宝”，基于蚂蚁百灵大模型。