半导体行业月报：国内半导体设备厂商密集发布新品，国产替代持续加速推进

分析师：邹臣登记编码：S0730523100001zouchen@ccnew.com 021-50581991 ——半导体行业月报 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 发布日期：2026年04月13日 投资要点： 3月国内半导体行业表现相对较弱。2026年3月国内半导体行业（中信）下跌15.22%，同期沪深300下跌5.53%，其中集成电路下跌15.79%，分立器件下跌15.47%，半导体材料下跌19.45%，半导体设备下跌11.79%；半导体行业（中信）2026年初至今下跌0.73%。2026年3月费城半导体指数下跌6.30%，同期纳斯达克100下跌4.89%，费城半导体指数2026年初至今下跌5.98%。 资料来源：聚源，中原证券研究所 相关报告 全球半导体月度销售额继续同比增长，预计2026年有望大幅上涨。2026年2月全球半导体销售额同比增长61.8%，连续28个月实现同比增长，环比增长7.6%；根据Gartner的最新预测，预计2026年全球半导体销售额将超过1.3万亿美元，同比增长64%。下游需求呈现结构分化趋势，AI算力硬件基础设施需求持续旺盛，25Q4北美四大云厂商谷歌、微软、Meta、亚马逊资本支出同比增长67%，环比增长22%，并预计2026年资本支出继续加速增长。25Q4中芯国际、华虹、联电产能利用率环比基本持平，华虹持续满产。2026年3月DRAM现货价格环比有所分化，NAND Flash现货价格继续环比上涨，DRAM指数环比上涨约6%，NAND指数环比上涨约10%；TrendForce预计26Q2Consumer DRAM合约价格环比增长45-50%。根据SEAJ的数据，全球半导体设备销售额25Q4同比增长8%，中国半导体设备销售额25Q4同比增长11%，2026年2月日本半导体设备销售额同比增长2.68%，环比下降1%；SEMI预计2026年全球300mm晶圆厂设备支出将增长18%至1330亿美元。全球硅片出货量25Q4同比增长8%，环比增长3.7%，SEMI预计2026年全球硅片出货量将继续增长5.2%。综上所述，我们认为目前半导体行业仍处于上行周期，AI为推动半导体行业成长的重要动力。 《半导体行业月报：海外模拟厂商陆续发布涨价函，国内存储模组厂商26Q1业绩超预期》2026-03-13《半导体行业月报：海外云厂商26年资本支出再加速，半导体产业链迎来全面涨价潮》2026-02-10《半导体行业月报：长鑫IPO获受理，关注国内存储器产业链》2026-01-12 联系人：李智电话：0371-65585629地址：郑州郑东新区商务外环路10号18楼地址：上海浦东新区世纪大道1788号T1座22楼 投资建议。在SEMICON CHINA 2026上，国内半导体设备厂商密集发布新产品，北方华创发布新一代12英寸NMC612H ICP刻蚀设备、12英寸Qomola HPD30混合键合设备、高深宽比TSV电镀设备Ausip T830等，中微公司推出新一代ICP等离子体刻蚀设备Primo Angnova、高选择性刻蚀机Primo Domingo、Smart RF Match智能射频匹配器、蓝绿光Micro LED量产MOCVD设备Preciomo Udx四款新品，拓荆科技推出专为解决键合界面空洞问题而设计的精准修复设备Volans 300 3D IC、低介电薄膜设备PF-300L Plus nX PECVD、PEALD原子层沉积设备VS 300 Astra-s SiN、芯片对晶圆熔融键合设备等。国内半导体设备厂商不断提升工艺覆盖度及突破先进制程，随着国内主要晶圆厂加速扩产，国内半导体设备厂商国产替代有望持续加速推进，建议关注国内半导体设备及零部件厂商投资机会。 风险提示：下游需求不及预期，市场竞争加剧风险，国内厂商研发进展不及预期，国产化进度不及预期，国际地缘政治冲突加剧风险。 内容目录 1. 2026年3月半导体行业市场表现情况............................................................5 1.1. 3月半导体行业股票市场表现情况...................................................................................51.2. 3月半导体行业可转债市场表现情况...............................................................................71.3. 3月半导体行业ETF市场表现情况..................................................................................8 2.全球半导体月度销售额继续同比增长，预计2026年有望大幅上涨................8 2.1.全球半导体月度销售额继续同比增长..............................................................................82.2. 2026年全球AI眼镜出货量有望快速增长，AI算力硬件基础设施需求旺盛..................112.2.1.全球智能手机季度出货量小幅增长，预计2026年全球智能手机市场将有所承压......................................................................................................................................122.2.2.全球PC季度出货量继续同比增长，预计2026年全球PC出货量大幅下降......182.2.3.全球可穿戴腕带设备季度出货量小幅增长，2026年全球AI眼镜出货量有望快速增长...............................................................................................................................242.2.4.海外云厂商26年资本支出再加速，推动AI算力硬件基础设施需求旺盛............302.2.5.中国新能源汽车月度销量同比微增.....................................................................312.3.全球部分芯片厂商季度库存水位环比小幅下降..............................................................322.4.全球部分晶圆厂产能利用率季度环比基本持平..............................................................332.5. DRAM月度现货价格环比有所分化，NANDFlash现货价格环比继续上涨...................342.6.全球半导体设备季度销售额继续同比增长，预计2026年有望持续增长.......................362.7.全球硅片季度出货量继续同比增长,预计2026年将持续增长.......................................37 3.行业政策........................................................................................................39 4.行业动态........................................................................................................40 4.1.全球半导体行业动态......................................................................................................404.2.河南省半导体行业动态..................................................................................................46 5.估值分析与投资建议......................................................................................47 5.1.估值分析........................................................................................................................475.2.投资建议........................................................................................................................48 6.风险提示........................................................................................................48 图表目录 图1：2026年3月中信一级行业涨跌幅情况（%）...............................................................5图2：中信半导体指数与沪深300涨跌幅情况（%）.............................................................5图3：费城半导体指数与纳斯达克100涨跌幅情况（%）......................................................6图4：2000-2026年全球半导体市场销售额情况....................................................................9图5：2015-2026年中国半导体市场销售额情况....................................................................9图6：2025-2027年全球半导体销售额及预测情况（十亿美元）.........................................10图7：2024年全球半导体下游应用领域占比情况.................................................................12图8：22Q1-26Q1全球智能手机出货量情况........................................................................12图9：23Q1-26Q1全球智能手机厂商市场份额情况.............................................................13图10：手机智能化演进路线图.......................................................................