金融周报：美伊谈判突变 股指或有维稳

国信期货金融周报（2026-4-12）

行情回顾

• 股指期货：上证50、沪深300有所企稳；中证500有所企稳。
• 国债期货：国债期货小幅波动。

行情动能分析

• 成交额：上证50、沪深300成交额回升；中证500、中证1000成交额回升；融资融券余额超2.5万亿。
• 换手率：上证50、沪深300换手率小幅回升；中证500、中证1000换手率显著上升。
• 板块表现：沪深300板块较为一致；能源、工业、电信板块ALPHA为正，可选、消费、金融全周期ALPHA为负。
• 新增上市家数：3月上市公司净增加3家。
• 股指期货持仓：（内容缺失）
• 股指期货升贴水：（内容缺失）
• 国债期货成交-持仓：（内容缺失）
• 国债期货基差-最廉卷：（内容缺失）

基本面重大事件

• 公开市场操作：（数据来源：wind国信期货）
• 国债到期收益率：中证数据（数据来源：wind国信期货）
• 国债期货IRR：10年期国债期货次季IRR平缓；5年期国债期货次季IRR稳定。
• 银行间回购加权利率：小幅回落。
• SHIBOR：（数据来源：wind国信期货）
• CPI-PPI：3月CPI为1%，小幅回落；PPI增速至0.58%。
• PMI：3月制造业PMI为50.4，非制造业PMI为50.1，经济恢复力度较弱。
• 消费状况：2026年2月社会消费品零售总额同比为2.8%，消费数据回落。
• 消费者信心：趋势回升。（数据来源：wind国信期货）
• 货币投放：2月M2同比为9%，信贷加速，M1为5.9%。
• 新增人民币贷款：2月新增9000亿。

后市展望

• 股指期货：股市成交额增量至2.2万亿；美国伊朗停火谈判，国际市场利好中国吸引资金；中国经济宏观数据企稳，价格数据回暖，进出口数据显著上升；短期市场资金情绪面惶恐减弱，股指有所反弹。
• 国债期货：央行逆回购规模净回落，货币流动性充足，国内市场利率低位回落；十年期国债到期收益率回落至1.8075%附近；美国伊朗停火谈判利好中国，国债多单轻仓。