九龙仓置业二○二五年年报

目 錄 2346主席報告書111214海港城22時代廣場28中環組合32荷里活廣場33新加坡資產34獎項及殊榮36企業可持續發展465273919596979899101137156158160 公司資料 董事會 獨立非執行董事 OBEGBSJPGBM, GBS, JPGBS, OBE, JP 公司秘書 FCCA, CPA, FCG, HKFCG 核數師 主要往來銀行 股份過戶登記總處 Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins Drive, PO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands 香港股份過戶登記分處 1617 註冊辦事處 Cricket Square, Hutchins Drive, PO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands 香港主要營業地點 16(852) 2118 3118(852) 2118 3208www.wharfreic.com 股東資料 上市 1997 3,036,227,327 財務日程表 0.66 3 查詢 sh@wharfreic.comir@wharfreic.compr@wharfreic.com 企業概覽 SBTi AA+FTSE4Good 主席報告書 全球顛覆性變局 香港經濟 12%1% 主席報告書 業務表現 Louis VuittonVIPLouis VuittonLOEWE 90%80%1% 財務業績 92% 32%5% 65%0.660.601.321.24 17.2%4.1%5.6%59.85A2 社、企共勉 LEED v4.1ESGAA+FTSE4Good 展望 主席報告書 致謝 業務評議 90%80% 17.2%32%5% 業務評議海港城 業務評議 海港城 整體收入和營業盈利（包括酒店）皆上升1%。 商場 Louis VuittonVIPCHANEL BEAUTÉCANALILocanda CANALI Bacha Coffee Urban Revivo 92% 寫字樓 91% 業務評議時代廣場 業務評議 時代廣場 Louis Vuitton 登場與LOEWE擴充店面，顧客的奢華購物體驗獲得提升。 10%14% 商場 CCR7®LIFE 95% 總樓面面積 物業價值 業務評議 時代廣場 寫字樓 90% 會德豐大廈 總樓面面積 中西名店及食肆 九龍倉置業地產投資有限公司 九龍倉集團 / ARC Awards 2024 –/ 海港城 –/– LACP Vision Award 2024 – 時代廣場 PR Awards 2025 –Best PR Campaign Property 荷里活廣場 /– /– The Marketing Events Awards Hong Kong 2025 –Best Audience Growth /– 香港美利酒店 港威酒店及太子酒店 ––ULTRAs– Tripadvisor –2025 Travellers’ Choice 天星小輪 – 馬哥孛羅酒店 － 香港 –– 太平洋會 /Platinum Clubs of the World – 馬哥孛羅香港酒店 –Tripadvisor –2025 Travellers’ ChoiceCucina– 企業可持續發展 UNSDGs C2IFRS S1IFRSS2(www.wharfreic.com)(www.hkexnews.hk) 5272 IFRS S2 ISO 14001 Con ISO 450012.1Bloom ISO 9001 ReviewPro 486 I二○二五年全年業績評議 5%7% 收入及營業盈利 1%4% 1%2% 6%54% 1%1%72%70%77%74% 24% 1% 投資物業之公允價值變動 5% 其它虧損淨額 財務支出 25% 4.1%5.6% 所得稅 7% 股東應佔虧損 1.400.29 5%2.132.02 II流動資金、財務資源與資本承擔 股東權益及總權益 59.8561.86 資產 94%95% 投資物業 93%94% 酒店 發展物業 其它長期投資 負債及負債比率 17.2%17.8% 財務及備用信貸額 集團的營業業務及投資活動帶來的現金流 資本承擔 III股息政策 65% 1.321.24 IV業務模式及策略 (i)(ii) V人力資源 企業管治原則及架構 C1 遵守《企業管治守則》 C.2.1 企業文化 3645 董事會 角色和職責 董事會組成及多元化 7680(A) 董事會多元化政策 17% 董事會獨立性 67% 3.13 提名政策 •••••• 董事委任及選舉 董事及高級管理人員薪酬 1061072(b)2(c) 董事培訓 3.09F3.09G 董事進行證券交易 C3A.1A.3 董事會效能 責任分工 公司秘書 5712219613622 董事於二○二五年的會議出席記錄 董事會操作常規 董事會轄下委員會 各董事會轄下委員會於二○二五年的工作摘要 •61•••••••••••• •61•••• •61•••• 財務匯報及核數 財務匯報 ••• D.1.351 外聘核數師 1.2.3.4. 9194 風險管理及內部監控系統 風險管治架構 常規及程序 舉報機制 定期檢討 COSO (Committee of Sponsoring Organizationsof the Treadway Commission) 年度確認 8990 內幕消息政策 XIVA •••• 商業道德與誠信 與股東的溝通 股東通訊政策 (www.wharfreic.com) 23 二○二五年股東週年大會 361 二○二六年股東週年大會 3 表決 (a)(b)(c)(d) 股東的權利 (a) (i)58(ii) (b) 23(www.wharfreic.com) 組織章程文件 股息政策 51 主要業務 156157 業務審視 622 46101233511146518990124130221342613630 3645 業績、盈利分配及儲備 95969813113223 股息 0.660.661.321.2465% 股本 13123(a) 捐款 股票掛鈎協議 8485 董事 交易、安排或合約利益 管理合約 購買股份或債券安排 (a)(b)(c) 8485 獲准許的彌償條文 優先認股權 購買、出售或贖回證券 建議諮詢專業稅務意見 核數師 其它公司資料 7690 其它公司資料 (A)董事及高級管理人員個人簡介 (i) 73 WAC 79 FCCA, FCPA, FCMA, CGMA, CPA, CGA WACWACWACWharfEstatesSingapore Pte. Ltd.WESPLWAC 54 BSc(Hons), MRICS, MHKIS, RPSWharf Estates Limited 65 CPAWharf Estates LimitedWESPLWAC OBE79 FCA, FCCA, FCPA, FCIB, FHKIB WAC GBS83 WAC JP60 GBM, GBS, JP75 Hong Kong Fashion Capital Limited 72 78 Gareth Williams & Associates Knight Frank AsiaPacific Pte. Ltd.IBI Group Holdings Limited TheAcademy of Experts 75 Oakhaven LimitedWAC GBS, OBE, JP79 MBBS(HK), FHKAM, FHKCCM, FHKCP, FFPHM(UK), FRCP(Edin), FRCP(Lond), FRCP(Glasg), FRACMA,FRACP (1)WAC571XV(2) (ii) (A)(i) (B)董事的證券權益 (i) (1)(ii)(2)XV (ii) 8485(D)12321 352XV (C)主要股東權益 3365% (1)(i)(ii)(2)HSBC TrusteeWACWAC(3)WACHSBC Trustee1,487,742,651(48.99%)WAC5% WIHLWIAMLGMGLGMGLBHL (D)股份認購權計劃 (1) (a)(b)(c)(d) (2) (i)(ii) 300,122,732300,122,7329.88% (4) 0.12% (5) 1% (6) (7) (8)10.00 (9) (i)(ii)(iii) (10) (11) (E)退休福利計劃 (F)董事的競爭業務權益 8.10 WACWACWAC8.10(2)WAC WACWAC WAC(i)(ii) (G)主要客戶及供應商 (i)30%(ii)30% (H)債權證、銀行貸款、透支及其它借款 12012118 (I)公眾持股量 (J)關連交易的披露 (i) WACWAC WACWAC (ii) (iii) WACWACWAC WACWACWAC WACWAC(J)(i)(J)(iii) (iv) (a)(J)(i)(J)(iii) (1)(2)(3) (b)14A.563000740 (1)(2)(3)(4) (v)13425(a)(b)(c)(d) (K)主要風險及不明朗因素 92% 3% 12413022 S2 5272 意見 95157 意見的基礎 關鍵審計事項 d8 92% •••• 綜合財務報表及其核數師報告以外的信息 董事就綜合財務報表須承擔的責任 核數師就審計綜合財務報表承擔的責任 P05567 綜合現金流量表附註 1分部資料 (c)內部分部收入之分析 2營業盈利 (i) (ii) (b)董事酬金 383(1)2 (i)(ii)(iii)(iv)(v)(vi)21(d) (c)最高薪人士 2(b) 3其它（虧損）╱ 收入淨額 (a)(b) 4財務支出 5所得稅 (a)16.5%16.5%(b)25%25%10%10%17%17%(c)30%60%(d)(e)(f)10% (h)15% 6股東應佔股息 7每股（虧損）╱ 盈利 8投資物業 (b)上列資產之成本值或估值分析如下： (c)業權： 8(e) (d)投資物業重估 SavillsValuation AndProfessional Services (S) Pte Ltd 估值過程 估值方法 第三級的估值方法 (e) 9酒店及會所物業、廠房及設備 (b)業權： (c)使用權資產： 10聯營公司權益 11合營公司權益 12其它長期投資 (a) 13待沽物業 14應收貿易及其它賬項 (a)賬齡分析 (b)應收貿易賬項減值 15銀行存款及現金 16應付貿易及其它賬項 17衍生金融工具 (b)0.67%7.04%3.5%8.0%)(c)(d)(e)(f)100% 19遞延稅項 (a) 20預售訂金及所得款