市场观点与操作建议
- 宏观与权益市场：美伊双方确认停火并进入谈判环节，中东战局出现转机，权益市场全面反弹。股指IC2606走势分化，基本面影响力上升，但暂不具备突破性反转升势的动力。建议持有牛市价差为主。
- 金融与贵金属：美伊停火缓和市场担忧，黄金价格或企稳4500美元上方，但中东地区实现和平的路程仍曲折，金融资产短期波动反复。建议以逢低波段做多黄金，上方支撑在AP2600。贵金属冲高后迅速回吐涨幅，阶段支撑在65-70美元。铂金跟随金银回升站上20日均线并尝试企稳，在1900美元上方逢低买入；钯金保持在1400美元上方波动。
商品板块分析
钢材
- 螺纹钢RB2610：钢价维持震荡走势，短期可能向区间下沿波动3200-3350元。
- 热卷：供需格局改善，需求韧性仍存，高位震荡，参考780-830元。
- 铁矿石12605：供需格局改善，需求韧性仍存，高位震荡，参考780-830元。
- 焦煤JM2605：竞拍成交回落，海外能源商品大幅波动，地缘风险扰动，短线逢低做多焦煤2605合约，区间参考1000-1200元。套利建议多焦炭空焦煤。
- 焦炭2605：现货提涨落地，盘面跟随焦煤波动，区间参考1600-J2605。套利建议多焦炭空焦煤。
有色金属
- 铜CU2605：美伊军事冲突担忧缓和，市场风险偏好回升，观望，主力关注97000-98000压力。
- 氧化铝：主力合约参考2650-2950，可轻仓布局卖出看跌A02605仓单，期现同步回落。
- 铝AL2605：减产危机暂告段落，关注4月国内库存拐点，主力合约参考24000-25500，短期观望。铝合金AD2605周度加速去库，关注原铝价格波动，宽幅震荡，可考虑多AD空AL套利，主力关注23000附近支撑。
- 锌ZN2605：锌价高位震荡，现货升贴水走弱，期权可择机止盈。
- 锡SN2605：美伊停火两周，市场风险偏好修复，锡价偏强震荡回调，低多。
- 镍NI2605：区间震荡，主力参考130000-140000。
- 不锈钢SS2605：成本支撑仍存，盘面维持表荡调整，主力参考14000-14600，中期逢低多思路为主。
- 工业硅Si2605：现货企稳，期货低位震荡，前期卖出期权可谨慎持有。
- 多晶硅PS2605：现货下跌，期货低位震荡偏弱，关注30000支撑。
能源化工
- 碳酸锂LC2605：消息面扰动增加，盘面宽幅表荡，主力参考15.5-16.5万区间操作。
- 原油SC2605：美伊谈判推进难度较大，关注海峡是否逐步复航，观望。
- PX：地缘反复，跟随油价震荡，短期或在8800-9800区间宽幅波动。
- PTA2605：地缘反复，跟随油价震荡，单边同PX，短期或在6000-7000区间宽幅震荡。
- 短纤PF2606：自身驱动有限，短纤跟随原料波动，单边同PX；PF盘面加工费在800以下低位做扩。
- 瓶片PR2605：Z二醇EG2605中东局势反复，但MEG近月去库幅度较大，观望单边。
- 纯苯BZ2605：地缘反复，跟随油价震荡，做缩为主。
- 苯乙烯EB2605：地缘反复，跟随油价震荡，同纯苯。
- LLDPE：地缘冲突不确定性增加，预计盘面宽幅区间震荡。
- PP：地缘冲突缓解，警惕单边剧烈波动，观望。
- 甲醇MA2605：地缘缓和预期下，远月预计偏弱。
- 塑烧碱SH2605：地缘扰动反复，烧碱价格回归基本面，空单离场。
- PVCV2605：地缘局势再次升级，PVC价格回调探底，空单离场。
- 尿素UR2605：库存降至低位，价格底部支撑较强，关注美以伊局势，前期空单离场。
轻工化工
- 纯碱SA2605：供需面窄幅波动，盘面震荡运行，关注产线检修及去库情况，空单持有。
- 玻璃FG2605：需求未见好转，玻璃震荡为主，空单持有。
- 天然橡胶RU2605：美伊停火两周，市场情绪修复，胶价预计偏强运行，观望为主。
- 合成橡胶BR2605：中东局势反复，BR高位声荡，观望。
农产品
- 柏类M2605：美豆震荡运行，关注今晚USDA供需报告，谨慎操作。
- 生猪LH2605：现货支撑有限，产能压力继续释放，谨慎偏多。
- 玉米C2605：市场情绪偏淡，玉米弱势调整，关注2330附近支撑。
- 油脂：地缘因素缓和，油脂破位下跌，前期涨幅较大品种可小仓位试空09/01。
- 白糖SR2609：期货延续弱势，现货报价小幅下调，关注5250附近支撑情况。
- 棉花CF2609：市场按需采购，棉花价格小幅调整，多单减持。
- 鸡蛋JD2606：蛋价大稳小动，市场走货正常，低位震荡。
- 苹果AP2605：多空博奔加剧，期价高位震荡反弹，空单持有。
- 红枣CJ2605：去库压力较大，期价弱势运行，空单持有。
