思格新能招股说明书

思格新能源（上海）股份有限公司Sigenergy Technology Co., Ltd. 股份代號 : 6656（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 全球發售 聯席保薦人、保薦人兼整體協調人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 其他整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 Sigenergy Technology Co., Ltd. 13,573,900H1,357,400H12,216,500HH324.201.0%0.0027%0.00015%0.00565%H0.16656 32342C 324.20324.201.0%0.0027%0.00015%0.00565% 324.2011.13 S (www.hkexnews.hk)(www.sigenergy.com) 20264 8 www.hkexnews.hkwww.sigenergy.com (1)www.hkeipo.hk (2)EIPOFINI 342C EIPO100 EIPO (1)50% (2) ( 1 ) www.hkexnews.hkwww.sigenergy.com . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .202648 www.hkeipo.hk (2). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2026413 (3). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2026413 (a)(b)(4). . . . . . . . . . 2026413 FINI (3). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2026413 www.hkexnews.hkwww.sigenergy.com(5) •••. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2026415 ( 1 ) •www.hkexnews.hkwww.sigenergy.com(5). . . . . . . . . . 2026415 •www.hkeipo.hk/IPOResultwww.tricor.com.hk/ipo/result. . . . . . . . . . . .20264152026421 •+852 3691 8488 . . . . . . . . . . . 20264162026421 HH(6). . . . . . . . . . . . . . . . . 2026415 (7). . . . . . . . . 2026416H. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2026416 (1)(2)www.hkeipo.hk(3)2026413 ( 1 ) (4)FINIFINI2. (5) (6)H2026416HHH (7)H H EIPOH EIPO H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .iv. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .vii. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .34. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .67. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .71. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .77. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .96. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .108. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .127. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .184. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .199. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .202. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .204. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .206. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .216. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .251. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .256. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .268. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .275. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .I-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .II-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .III-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .IV-1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .V-1 DESS20240.7%202428.6%0.6%0.2% SigenStor(PCS)(EMS)SigenStor90% 2025123185172202320242025SigenStor184473,947 202358.320241,329.820259,000.520232024202583.82,918.8 (1)20242.5%(2)20251231 SigenStorSigenStorAImySigenApp 20232024SigenStor2024SigenStor20242025SigenStor(i)SigenStor SigenStorESS(ii)20232024202420242025 SigenStor2023202420242025 (1). . . . . . . . .(2). . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . (1)202320242025(i)15.4%42.6%(ii)7.1%0.7%0.3%5% (2)202320242025(i)9.3%13.8%10.2%(ii)17.2%8.0%6.9%(iii)8.9%5.1%(iv)22.9%6.9%3.5%(v)14.0%4.0%1.5%5% (3)