一、宏观数据速览
- 商品基差：4月3日，国内36个品种基差为正，32个品种为负。沪镍、郑棉、LPG升水居前；苹果、强麦、普麦贴水居前。
- 地缘政治：美国指责中方在巴拿马取消与长江和记的合同并扣留货船，中方回应美方言论无中生有。美国、伊朗和地区调解人讨论45天停火协议，伊朗表示不会接受设定最后期限。
- 美国对伊朗政策：特朗普发出48小时通牒，要求伊朗达成协议或开放霍尔木兹海峡，否则将打击伊朗发电厂。特朗普称美军已制定摧毁伊朗的方案，但表示可能达成协议。
- 经济数据：美国3月非农就业人数增加17.8万人，失业率降至4.3%。美联储年内按兵不动的可能性超过90%。
- 基金溢价：多只石油LOF、标普油气ETF嘉实、国投白银LOF、易方达原油证券投资基金(QDII)、嘉实原油LOF公告称二级市场交易价格出现较大幅度溢价，并采取停牌等措施。
二、商品投资参考
- 金属：电解铜价格环比下跌4.82%，创新低；铝锭价格环比下跌4.49%。土耳其央行黄金储备骤降超过118吨。泰国宝石及珠宝出口额同比下降。
- 煤焦钢矿：焦炭价格环比持平；螺纹钢价格环比上涨0.08%，创近期新高；焦煤价格环比上涨5.29%，创近期新高。印度塔塔钢铁因超额采矿被罚款约1.89亿美元。
- 能源化工：霍尔木兹海峡封锁出现松动，通航船只数量增加。OPEC+决定自2026年5月起将原油日产量上调20.6万桶。美国情报报告警告伊朗短期内不太可能开放霍尔木兹海峡。
- 农产品：生猪（外三元）价格环比下跌5.9%。全国春灌面积已达1.5亿亩。3月全球食品价格指数上涨3点。美国农民因化肥价格上涨可能放弃玉米种植。
三、财经新闻汇编
- 公开市场：央行公开市场将有3040亿元逆回购到期，并开展8000亿元买断式逆回购操作。
- 要闻资讯：市场风险情绪恶化，人民币表现强势，熊猫债发行规模增长。银行理财产品发行失败案例增多。人民币跨境支付系统交易额创新高。中国一季度经济实现良好开局。
- 债市综述：上周五中国银行间债市升温，主要利率债收益率多数下行，政金债表现突出。交易所债券市场部分债券上涨。货币市场利率多数下行。
- 汇市速递：在岸人民币对美元上涨，美元指数下跌。
四、股票市场要闻
- 证监会发布《关于短线交易监管的若干规定》，自2026年4月7日起施行。
- 中信证券认为TACO可能性仍然存在，但市场资金耐心已被消耗，预计战争在4月临近尾声。
- 中信证券建议投资者淡化公募REITs的资本利得，重视分红属性，关注高分红产品和新发标的。
今日提示：4月7日多只债券上市、发行、缴款和还本付息。
