一、宏观数据速览
- 中国10月标普制造业PMI为50.6，扩张态势放缓，仅从业人员指数环比上行，其余指标回落。政策主线聚焦“十五五”规划，后续稳经济、促内需政策或对PMI形成支撑。
- 前三季度，规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.9%，增速高于同期工业和高技术制造业。9月，手机产量同比下降4.8%，智能手机产量同比增长1%，集成电路产量同比增长8.6%。
- 中欧就出口管制领域进行深入沟通，同意继续保持沟通交流，促进产业链供应链稳定。
- 国内商品基差方面，郑棉、沪镍、20号胶基差最大，丁二烯橡胶、红枣、苹果基差最小。
- 伦敦金属交易所宣布自2025年11月10日起暂停以非美元货币计价的金属期权交易。
- 美联储内部鸽派官员呼吁更激进的降息，认为当前政策过于紧缩。美联储理事库克表示，通胀居高不下，12月可能降息，但取决于后续信息。
二、商品投资参考
- 金属：工行暂停又恢复如意金积存业务，黄金税负政策调整导致成本增加，部分商品涨价。碳酸锂价格近期连续上涨，锂矿企业三季报显示产业已熬过寒冬。伦敦金属交易所锌库存创逾2年零8个月新低，镍库存创逾4年零5个月新高。
- 煤焦钢矿：宝钢股份调整产能目标，更注重协同挖掘存量价值，中长期目标获取“500万吨+”海外产能。Mysteel数据显示，澳洲巴西铁矿发运总量环比减少。
- 能源化工：OPEC+决定暂停原定于2026年第一季度的增产计划，市场预期供应增速放缓，油价上涨。英国石油公司预计未来5至10年电力能源需求将增长至全球经济的10%，看好石油需求长期增长。
- 农产品：巴西2025/26年度大豆种植面积已达预期种植面积的47%，印度2024/25年度大豆油进口量同比猛增61.6%。
三、财经新闻汇编
- 公开市场：央行开展783亿元7天期逆回购操作，单日净回笼2590亿元。
- 要闻资讯：中国10月PMI数据发布，中欧出口管制对话磋商举行，财政部更新机构设置信息，高盛上调中国出口增速和实际GDP增速预测，第八届中国国际进口博览会将于11月5日-10日在上海举办，中西部地区外贸进出口再创新高。
- 债市综述：中国债市整体窄幅波动，长券表现稍好，万科债券多数下跌。交易所债券市场“21深能02”涨超7%，“22万科04”、“21万科06”跌超2%。中证转债指数上涨0.19%，富春转债、中环转2等涨幅居前。
- 汇市速递：在岸人民币对美元收盘报7.1225，下跌90个基点。美元指数涨0.15%报99.87。
四、股票市场要闻
- 证监会原副主席王建军严重违纪违法被“双开”。
- A股探底回升，海南自贸区题材大涨，AI应用题材反弹，煤炭、存储器概念走强，固态电池、有色金属板块跌幅居前。上证指数涨0.55%，深证成指涨0.19%，创业板指涨0.29%。
- 恒生指数收盘涨0.97%，南向资金净买入54.72亿港元，小米集团获净买入10.29亿港元，中芯国际遭净卖出13.81亿港元。
