有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2605合约昨日收盘价24875元，相较前日收盘上涨350元，上涨1.42%，成交量357773手，较前日减少81200手，持仓量258839手，较前日减少5089手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1692上方水平波动（3）AL期权持仓量PCR收报于0.5403，位于近一年来的6.94%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为26200，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，多获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AL2605P23000，S_AL2605P23400和S_AL2605C25000, S_AL2605C26000 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2605合约昨日收盘价2827元，相较前日收盘下跌102元，下跌3.48%，成交量399634手，较前日增加46510手，持仓量199275手，较前日减少3436手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3304上方水平波动（3）AO期权持仓量PCR收报于0.2839，位于近一年来的24.90%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3500，支撑位为2800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AO2605P2800,S_AO2605C3200 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2605合约昨日收盘价95340元，相较前日收盘下跌60元，下跌0.06%，成交量96875手，较前日减少3275手，持仓量185749手，较前日增加479手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2332上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.9248，位于近一年来的78.78%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为100000，支撑位为94000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_CU2605P104000，S_CU2605P90000（2）波动性策略：无 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2605合约昨日收盘价134780元，相较前日收盘下跌1130元，下跌0.83%，成交量290411手，较前日减少45931手，持仓量164700手，较前日减少11544手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3139上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.6073，位于近一年来的63.27%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为140000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_NI2605P126000，S_NI2605P130000和S_NI2605C146000, S_NI2605C150000