一、宏观经济图表
- 图1:美元指数与A股走势呈负相关。
- 图2:美国国债收益率与A股走势呈负相关。
- 图3:人民币汇率与A股走势呈负相关。
- 图4:美国国债收益率与A股风格(大盘、中盘、小盘)走势均呈负相关。
二、现货市场跟踪图表
- 表1:2026-03-30,上证指数涨0.24%报3923.29点,深证成指跌0.25%,创业板指跌0.68%,沪深300指数跌0.24%,上证50指数跌0.14%,中证500指数涨0.21%,中证1000指数涨0.28%。
- 图5:沪深两市成交额不足2万亿元。
- 图6:融资余额保持稳定。
- 表2:股指期货持仓量和成交量变化:
- IF:成交量94739手,持仓量253648手,均增加。
- IH:成交量45981手,持仓量101512手,均增加。
- IC:成交量159513手,持仓量262099手,均增加。
- IM:成交量236925手,持仓量386822手,均增加。
- 图7-10:展示IH、IF、IC、IM合约持仓量变化趋势。
- 图11-14:展示IH、IF、IC、IM合约最新持仓占比。
- 图15-18:展示外资IH、IF、IC、IM合约净持仓数量。
- 表3:股指期货基差(期货-现货)变化:
- IF:当月合约基差-19.55点,次月-38.95点,当季-77.95点,下季-161.75点。
- IH:当月合约基差-4.21点,次月-7.01点,当季-20.81点,下季-62.41点。
- IC:当月合约基差-46.92点,次月-99.12点,当季-193.12点,下季-366.52点。
- IM:当月合约基差-72.13点,次月-144.13点,当季-258.53点,下季-485.33点。
- 图19-22:展示IF、IH、IC、IM合约基差变化趋势。
- 表4:股指期货跨期价差变化:
- IF:次月-当月-19.40点,下季-当月-58.40点,隔季-当月-142.20点。
- IH:次月-当月-2.80点,下季-当月-16.60点,隔季-当月-58.20点。
- IC:次月-当月-52.20点,下季-当月-146.20点,隔季-当月-319.60点。
- IM:次月-当月-72.00点,下季-当月-186.40点,隔季-当月-413.20点。
三、策略与风险
- 策略:美伊双方就停火“15点计划”未达成一致,冲突升级风险仍存,节前盘面预计维持缩量运行。
- 风险:若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级,股指有下行风险。