核心观点
- 传媒行业本周下跌4.02%，跑输沪深300和创业板指。
- 字节跳动旗下AI视频生成模型Seedance2.0全球上线，在文本到视频类别中排名第一。
- OpenAI终止Sora项目，预示公司进行深度业务重组，ChatGPT广告业务试点年化收入突破1亿美元。
- 3月网络游戏审批130款国产游戏，值得关注的有腾讯北极光《莉莉小人国》、恺英网络《传世群英传》等。
- 点点互动持续表现亮眼，电影票房前三为《挽救计划》、《河狸变身计划》、《飞驰人生3》。
关键数据
- 本周电影票房2.65亿元，《挽救计划》票房占比28.9%。
- 2026年2月中国手游收入前三名分别为柠檬微趣《GossipHarbor：Merge&Story》、点点互动《WhiteoutSurvival》和点点互动《Kingshot》。
- 安卓游戏热玩排名前三为心动公司《心动小镇》、《潜水员戴夫》、《鹅鸭杀》。
投资建议
- AI应用破圈及商业化落地加速，把握AI应用端机会，关注AI营销、语料、大模型平台等方向。
- 把握游戏板块底部布局机会，推荐巨人网络、吉比特、恺英网络、心动公司、三七互娱等。
- 把握IP潮玩底部修复机会，推荐泡泡玛特。
风险提示
