中信建投：中信建投证券股份有限公司2025年年度报告
( 于中华人民共和国注册成立的股份有限公司 )股票代码：601066 一一本公司董事会及董事高级管理人员保证年度报告内容的真实准确完整不存在虚假记载误导性陈本公司董事会及董事高级管理人员保证年度报告内容的真实准确完整不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏并承担个别和连带的法律责任述或重大遗漏并承担个别和连带的法律责任 二二本报告经本公司第三届董事会第二十二次会议审议通过公司全体董事出席董事会会议未有董事对本报本报告经本公司第三届董事会第二十二次会议审议通过公司全体董事出席董事会会议未有董事对本报告提出异议其中闫小雷董事因工作原因委托出席告提出异议其中闫小雷董事因工作原因委托出席 三三毕马威华振会计师事务所特殊普通合伙和毕马威会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计毕马威华振会计师事务所特殊普通合伙和毕马威会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告报告 四四公司董事长刘成先生总经理主管会计工作负责人代行金剑华先生及会计机构负责人会计主管人员公司董事长刘成先生总经理主管会计工作负责人代行金剑华先生及会计机构负责人会计主管人员张贺信先生声明保证年度报告中财务报告的真实准确完整张贺信先生声明保证年度报告中财务报告的真实准确完整 五五董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2025年11月21日公司2025年第四次临时股东大会审议通过了2025年中期利润分配方案即每10股派发现金红利人民币1.65元含税该方案已实施完毕 公司的2025年末期利润分配预案如下公司拟采用现金分红方式以2025年12月31日的股本总数7,756,694,797股为基数向全体股东每10股派发现金红利人民币1.75元含税该预案尚需提交本公司股东会审议批准 截至报告期末母公司不存在未弥补亏损的相关情况 六六前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺敬请投资者注意投资风险 本公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金的情况本公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金的情况 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 本公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性准确性和完整性的情况本公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性准确性和完整性的情况 十十重大风险提示重大风险提示 公司可能面临的主要风险包括市场风险信用风险流动性风险和合规风险具体而言包括股票债券商品外汇市场的波动给公司投资组合带来市场风险融资类业务中融资人场外衍生品业务中的交易对手还款能力不足或作为担保品质押物保证金的证券价格异常下跌给公司带来信用风险债券发行人违约或资质下降给公司债券投资组合带来信用风险资金供给整体合理充裕的预期环境下资产负债配置失当个别时点的资金面紧张资金价格飙升或融资操作失误带来流动性风险内控漏洞违反监管规定等给公司带来合规风险此外公司还面临战略风险操作风险法律风险技术风险和声誉风险等上述风险相互交织对公司经营构成一定挑战 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险敬请参阅本报告第三节管理层讨论与分析中可能面对的风险及风险管理部分的内容 其他其他 本报告中金额币种主要为人民币或港币无特别说明的金额币种为人民币按照2025年12月31日汇率计算若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况系四舍五入原因造成 各位股东 星霜荏苒华章再起2025年是十四五收官之年五年来我们胸怀国之大者以金融报国之热忱投身于金融强国事业在功能性中实现盈利性高质量实现十四五规划任务公司事业蒸蒸日上2025年是公司设立的第二十个年头在党的领导下我们践行国有金融企业使命担当历届领导班子和全体干部员工不忘初心奋勇争先改革创新干事创业在资本市场中深耕笃行公司逐步成长为一家国内领先的大型综合证券公司在中国式现代化新征程上镌刻了踔厉奋发勇毅前行的奋斗足迹 2025年面对国内外形势的深刻复杂变化公司新一届领导班子沉着应对市场波动以政治建设引领校准经营战略促进党业融合提升管理效能凝聚奋进力量选拔了一批年轻人走上管理岗位释放组织优势管理优势在十四五开局归母净利润历史第一的高基数下最终以历史第三好的归母净利润成绩收官根据中国企业会计准则审计后的财务数据公司全年实现营业收入人民币233.22亿元归属于母公司股东的净利润人民币94.39亿元公司努力实现更多价值创造推动业务发展向新向好以商业价值反哺股东投入实现多次利润分配派发2024年末期2025年中期现金红利合计人民币25.60亿元 国家兴衰金融有责过去这一年我们坚持金融服务实体经济的根本宗旨恪守金融服务社会财富管理的本分着力做好金融五篇大文章我们深入理解产业-科技-金融循环的重要性围绕产业发展需要投资者金融服务需求加快推进各项业务创新发展主动提升金融产品和金融方案与科创发展产业升级和社会财富管理需求的适配性助推新质生产力企业茁壮成长助推实体经济健康发展助推居民财富保值增值在服务与被服务支撑与被支撑中不断找到公司发展的方位感使命感责任感在服务国家战略服务实体经济和服务社会财富管理中持续提升专业性夯实公司核心竞争力 过去这一年我们主动适应经济由要素驱动向创新驱动的演变趋势加快打造多业务多层次支持科创绿色发展的服务体系全年服务科技型企业股权融资项目22家承销金额超人民币300亿元承销科创债券只数规模均稳居市场第二管理股权基金投资科技型企业60余家投资金额超人民币22亿元新增自营股权投资资金超过90%投资于新质生产力项目响应双碳目标服务绿色金融构建股债一体支撑体系累计完成境内外绿色股权融资近400亿元主承销绿色债145只承销金额人民币648亿元有效盘活绿色产业资金流成功保荐全球新能源龙头宁德时代赴港上市融资规模410亿港元为近四年来港股最大IPO历史上最大新能源行业港股IPO项目 过去这一年我们主动适应从单一交易提供商向社会财富管理者的角色转变持续打造普惠金融养老金融和社会财富管理相融合的服务体系公司以财富管理业务为锚点融合投行资管等专业力量构建起覆盖中小投资者覆盖农村农业的全场景服务体系代销公募个人养老基金产品308只覆盖率达到100%主承销乡村振兴债券13只承销金额人民币62.13亿元为农业农村重大项目提供稳定资金支持在行业内首次探索建立1家总部普惠中心+3家区域分中心的数字普惠服务架构覆盖中小投资者616万户企业家办公室创设柏年向善慈善项目服务200余位爱心投资人聚焦公益事业推出家鑫相传系列资管产品为券商普惠金融慈善事业养老金融服务创新贡献了中信建投方案 过去这一年我们主动拥抱科技加力推进数字金融全面实施人工智能+行动在赋能客户赋能员工和赋能管理上取得喜人进展全年荣获行业内外各类奖项50余次实现量质齐升其中投行看门人数智综合业务平台项目荣获2024年度中国人民银行金融科技发展奖一等奖成为证券行业首个获此殊荣的投行业务系统AI创新成果入选国际顶级学术会议获得国际认可知识产权规模稳居行业前列充分展现了持续的创新活力和过硬的技术实力人工智能+赋能业务成效显著完成从算力到垂域模型从知识中台到智能体平台的全链路能力构建形成覆盖各业务条线的AI赋能体系产出八爪鱼固收对客业务一体化大数据智能平台信谛听DeepTiming AI智数平台等一批明星项目 过去这一年总体而言公司各业务板块共同发力朝着一流投资银行和投资机构建设迈出坚定步伐投资银行业务继续保持行业领先优势巩固竞争力凸显经纪业务主动融入财富管理和人工智能双转型提质增效韧性更强基石更稳机构业务抓住投资者机构化趋势实现规模增长能级跃升研究业务内外协同充分发挥智库功能多项成果获政府部门肯定和采用实力彰显成为公司新名片买方业务创收多元化做市功能发挥有力有效贡献突出资管业务规模稳健提升底层资配结构持续优化国际业务增长快速全资子公司中信建投国际营业收入归母净利润同比增长分别超100%150%成为未来发展新希望 锐始者必图其终成功者先计于始2025年党的二十届四中全会胜利召开擘画了未来五年发展的宏伟蓝图我们深入学习会议精神扎实推进公司十五五规划编制系统研究公司现状发展方向和具体措施围绕国家所需发挥建投所能同时注重用好基层经验广泛集中员工智慧初步提出了十五五时期的发展战略要打造价值投行新质投行数智投行加快建立客户驱动新发展模式着力提升国际化水平以此进一步打造和壮大国内一流的综合实力到2030年全面达到与行业优质头部机构相称的引领水平 二十年来中信建投证券砥砺奋进不断发展在市场的检验中成长在客户的认可中精进行业知名度与影响力稳步提升我谨代表公司董事会和经营管理层向始终坚定信任鼎力支持的各位股东向一路关心厚爱携手相伴的社会各界向二十载同心同德拼搏奉献的全体中信建投人致以最衷心的感谢和最崇高的敬意 所当乘者势也不可失者时也2026年是十五五开局之年站在新的历史起点公司将全力把握十五五开局机遇锚定一流投行建设目标深化服务新质生产力新动能提升社会财富管理新效能推动国际化业务发展新布局矢志不渝奋楫扬帆以稳健发展驾驭风浪以创新开放拥抱机遇以卓越服务创造价值与广大投资者携手并进把握周期驾驭周期穿越周期共享未来 董事长刘成2026年3月26日 目录 重要提示1董事长致辞3第一节释义6第二节公司简介和主要财务指标8第三节管理层讨论与分析27第四节公司治理环境和社会63第五节重要事项99第六节股份变动及股东情况110第七节债券相关情况119第八节财务报告154第九节证券公司信息披露306 在本报告书中除非文义另有所指下列词语具有如下含义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 中信建投证券股份有限公司中信建投证券China Securities Co., Ltd.CSC Financial Co., Ltd.在香港以该注册英文名称开展业务CSC刘成金剑华刘成金剑华刘乃生刘乃生黄慧玲 单位元币种人民币 公司经营范围和各单项业务资格情况 经依法登记公司营业执照所载的经营范围包括证券业务结汇售汇业务外汇业务证券投资咨询证券投资基金托管公募证券投资基金销售证券公司为期货公司提供中间介绍业务金银制品销售 公司经营证券期货业务许可证所载的证券期货业务范围包括证券经纪证券投资咨询与证券交易证券投资活动有关的财务顾问证券承销与保荐证券自营证券资产管理公募证券投资基金销售融资融券代销金融产品股票期权做市证券投资基金托管上市证券做市交易 公司还拥有如下主要单项业务资格 中国证监会及其派出机构核准或备案的业务资格开展直接投资业务资格证券公司参与股指期货交易业务资格债券质押式报价回购业务资格证券自营业务参与利率互换交易业务资格约定购回式证券交易业务资格自营业务参与国债期货交易业务资格信用风险缓释工具卖出业务资格贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务资格合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务资格场外期权一级交易商跨境业务试点资格信用衍生品业务资格股指期权做市业务资格基金投资顾问业务试点资格证券公司账户管理功能优化试点业务资格国债期货做市业务资格自营参与碳排放权交易业务资格跨境理财通业务资格互换便利业务资格 中国人民银行核准的业务资格 第二节公司简介和主要财务指标 国家外汇管理局核准或备案的业务资格 私募基金业务外包服务 交易所/交易中心核准或备案的业务资格 上交所固定收益证券综合电子平台一级交易商沪港通下港股通业务资格上交所股票期权交易参与人上交所上市基金主做市商上交所信用保护合约核心交易商上交所信用保护凭证创设机构上证50ETF期权主做市商沪深300ETF期权主做市商上交所及深交所股票质押式回购交易业务资格上交所及深交所债券做市主做市商深交所上市公司股权激励行权融资业务资格深港通下港股通业务资格深交所信用保护合约核心交易商深交所信用保护凭证创设机构深交所股票期权业务资格上海黄金交易所银行间黄金询价业务资格上海黄金交易所国际会员上海黄金交易所特别会员