全A、微盘择时信号边际增强

核心观点

看多：2年国债；
调整：30年国债、10年国债、中证红利全收益指数、恒生科技指数、科创50指数、国证2000指数、COMEX黄金；
震荡：3年AAA中短票、万得全A指数、万得微盘指数、IPE布油。

关键数据和研究结论

• 30年国债：原始信号72.81%，MA5为73.32%，模型观点为【调整】，信号持续8个交易日；
• 3年AAA中短票：原始信号73.36%，MA5为55.96%，模型观点为【震荡】，信号持续2个交易日；
• 10年国债：原始信号71.38%，MA5为74.72%，模型观点为【调整】，信号持续5个交易日；
• 2年国债：原始信号17.24%，MA5为8.76%，模型观点为【看多】，信号持续超过10个交易日；
• 万得全A指数：原始信号33.58%，MA5为54.68%，模型观点由【调整】转为【震荡】，信号持续1个交易日；
• 中证红利全收益指数：原始信号79.02%，MA5为62.39%，模型观点为【调整】，信号持续3个交易日；
• 恒生科技指数：原始信号76.14%，MA5为81.17%，模型观点为【调整】，信号持续4个交易日；
• 科创50指数：原始信号84.09%，MA5为78.66%，模型观点为【调整】，信号持续超过10个交易日；
• 万得微盘指数：原始信号43.63%，MA5为48.73%，模型观点为【震荡】，信号持续2个交易日；
• 国证2000指数：原始信号63.42%，MA5为69.59%，模型观点为【调整】，信号持续7个交易日；
• COMEX黄金：原始信号67.03%，MA5为67.17%，模型观点由【震荡】转为【调整】，信号持续1个交易日；
• IPE布油：原始信号39.52%，MA5为57.46%，模型观点为【震荡】，信号持续6个交易日。

风险提示

• 模型失效风险；
• 因子失效风险；
• 数据质量风险。