强调光伏出海大机会全球需求共振美特斯拉计划2028年落地10

2026-03-23 未知机构黄崇贵-中国医药城15189901173

核心观点：强调光伏出海大机会，全球需求共振，特别是美国和欧洲市场存在较大增长空间。
美国市场：特斯拉计划2028年落地100GW光伏产能，主要匹配数据中心等用电需求，部分用于SpaceX卫星供电。美国总发电装机容量为1300GW，其中光伏占比仅10%（135GW），且当前北美本土用电紧张，本土光伏需求有望进一步提升。
欧洲市场：2026年初欧洲光伏市场迎来关键转折，高端组件价格首次集体突破0.1欧元/Wp。受中东局势紧张、霍尔木兹海峡波动影响，欧洲能源安全紧张，光伏PMI指数回升至69点，未来数月采购量明显增加。据BNEF数据，未来五年13个市场的累计组件进口缺口达218GW。
关键数据：
- 特斯拉计划2028年落地100GW光伏产能。
- 美国光伏占比10%（135GW），总发电装机1300GW。
- 欧洲高端组件价格首次突破0.1欧元/Wp，光伏PMI指数回升至69点。
- 未来五年13个市场累计组件进口缺口218GW。
研究结论：能源紧张程度加剧，海外光伏需求共振，看好国内光伏加速出海。核心标的包括迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯等，重点关注钧达股份、天合光能、晶澳科技、晶科能源、隆基绿能、爱旭股份等。
风险提示：需求不及预期；产业链价格不及预期；政策推进不及预期。