1、#北美:AIDC大型化驱动锂电渗透率提升,锂电具备高能量密度、高循环寿命、高放电倍率等优势,适配AI瞬时电流波动,高功率、大型数据中心切换锂电备电趋势明确。目前北美AIDC锂电市场空间100+亿元,主要供应商为三星、LG等。
2、#公司:东南亚/欧洲备用锂电龙头、多维度突破北美。
- 公司备用锂电东南亚份额70%、欧洲份额20%,最长稳定运行8-9年,用过维谛、伊顿等交付亚马逊、甲骨文等终端客户,具备充分验证和品牌认知度。
- 量产3.0锂电产品单机柜功率达到600KW,较三星、LG最高300KW功率领先。
- 北美方面,公司24年投建越南产能,通过第三方Colo、本土渠道持续导入,本次合作北美客户实现突破性进展。
3、预计2027年北美备用锂电市场空间100-150亿元,考虑公司通过渠道拿到15%份额、20%净利率,对应3-4.5e增量利润,主业1.5-2e,合计利润5-6e,当前PE不到20x。