长江电新雄韬股份北美导入顺利卡位AIDC备用锂电蓝海市场

近期公司与北美客户合作顺利推进，未来借其打开北美AIDC锂电市场，潜在业绩弹性显著，继续重点推荐： 1、#北美：AIDC大型化驱动锂电渗透率提升，锂电具备：1）高能量密度，物理空间仅铅酸的1/2，更多机房面积释放给服务器；2）循环寿命高，生命周期成本低于铅酸；3）高放电倍率，更适配AI瞬时电流波动。 因此高功率、大型数据中 【长江电新】雄韬股份：北美导入顺利，卡位AIDC备用锂电蓝海市场 近期公司与北美客户合作顺利推进，未来借其打开北美AIDC锂电市场，潜在业绩弹性显著，继续重点推荐： 1、#北美：AIDC大型化驱动锂电渗透率提升，锂电具备：1）高能量密度，物理空间仅铅酸的1/2，更多机房面积释放给服务器；2）循环寿命高，生命周期成本低于铅酸；3）高放电倍率，更适配AI瞬时电流波动。 因此高功率、大型数据中心切换锂电备电趋势明确，目前北美AIDC锂电市场空间100+亿元，主要供应商为三星、LG等。 2、#公司：东南亚/欧洲备用锂电龙头、多维度突破北美。 公司备用锂电东南亚份额70%、欧洲份额20%，最长稳定运行8-9年，用过维谛、伊顿等交付亚马逊、甲骨文等终端客户，具备充分验证和品牌认知度，其量产3.0锂电产品单机柜功率达到600KW，较三星、LG最高300KW功率领先。 北美方面，公司24年投建越南产能，通过第三方Colo、本土渠道持续导入，#本次合作北美客户实现突破性进展。 预计2027年北美备用锂电市场空间100-150亿元，考虑公司通过渠道拿到15%份额、20%净利率，对应3-4.5e增量利润，主业1.5-2e，合计利润5-6e，当前PE不到20x。