美国稀土独立的数十亿美元代价

核心观点： 随着全球对稀土元素的需求不断增长，美国正通过迅速扩大国内生产、加工和回收来减少对中国依赖。为了国家安全和经济安全，美国政府，包括国防部 (DOD) 和能源部 (DOE)，已经介入，战略性地资助稀土供应链项目。这些投资预计将推动美国矿山到磁体的产能激增，确保关键矿产，加强供应链，并支持国家安全和清洁能源转型。

关键数据：

• 中国目前控制着全球 70% 的稀土采矿、90% 的分离和 93% 的全球稀土氧化物和磁体生产。
• 中国最近向其贸易限制清单中添加了另外五种稀土矿物，相当于总共 12 种被禁止的中重稀土。
• 自 2020 年以来，DOD 已投资 4.39 亿美元于美国稀土项目，包括对三家公共稀土公司的直接股权投资：MP Materials、Lithium Americas 和 Trilogy Metals。
• 国际能源署预测，到 2030 年，关键矿产（包括稀土）的需求可能会在净零排放情景下增长近三倍。

研究结论：

• 美国政府通过提供资金、贷款和补助金来资助公司建立分销线，以控制其自己的供应链。
• 美国政府已逐步扩大对国内关键矿产和稀土能力的直接资金和合同，以推进国内关键矿产和稀土能力。
• 开发基于美国的稀土和关键矿产供应链将需要巨额投资，估计在 2022 年至 2030 年间，全球采矿和加工能力投资将达到 3600 亿美元至 4500 亿美元。
• 清洁能源转型正在推动这种投资需求。风能、电动汽车电池和现代化电网等技术严重依赖关键矿产，包括锂、钴、镍、铜和稀土，以及像钢、水泥、塑料和铝这样的大宗材料。
• 尽管中国的控制仍然是一个长期的挑战，但建立国内供应链的这些举措已经为稀土公司带来了巨大的回报，我们预计在长期内将继续上涨。