农副期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF605合约昨日收盘价15150元，相较前日收盘下跌150元，下跌0.98%，成交量348315手，较前日减少160930手，持仓量619756手，较前日减少33751手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1437上方水平波动(3）CF期权持仓量PCR收报于0.8246，位于近一年来的60.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为16400，支撑位为14800。 期权策略建议 (1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益。如：S_CF2605P14400，S_CF2605P14600和S_CF2605C15600，S_CF2605C15800 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ605合约昨日收盘价8825元，相较前日收盘下跌55元，下跌0.61%，成交量97842手，较前日减少62082手，持仓量113315手，较前日减少7905手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2728上方水平波动(3）CJ期权持仓量PCR收报于0.218，位于近一年来的1.22%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为9800，支撑位为9000。 期权策略建议 (1）方向性策略：无（2）构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如：如：S_CJ2605P8700和S_CJ2605C9400 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2605合约昨日收盘价3367元，相较前日收盘下跌29元，下跌0.85%，成交量155983手，较前日增加19951手，持仓量170042手，较前日减少2462手(2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2497上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于0.6545，位于近一年来的87.35%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为3900，支撑位为3200 期权策略建议 (2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_JD2604P3100，S_JD2604P3200和S_JD2604C3350,S_JD2604C3450 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2605合约昨日收盘价814.5元，相较前日收盘上涨6元，上涨0.74%，成交量5735手，较前日增加548手，持仓量11076手，较前日增加60手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.2162上方水平波动(3）LG期权持仓量PCR收报于0.4217，位于近一年来的11.84%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为950，支撑位为725。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无