国盛电子AI英伟达正式推出LPUAI进入推理Agent时代

#当模型越来越大，上下文长度从十万Token飙升到数百万，还要同时处理结构化和非结构化的数据，AI进入推理+Agent时代，未来每一家公司都会认真思考自己token工厂的效率问题，因为算力就是收入本身。 重视AI硬件板块投资机会！PCB+存储+服务器代工板块业绩、估值有望再重估！ # Rubin系列：从节奏来 【国盛电子】AI：英伟达正式推出LPU，AI进入推理+Agent #当模型越来越大，上下文长度从十万Token飙升到数百万，还要同时处理结构化和非结构化的数据，AI进入推理+Agent时代，未来每一家公司都会认真思考自己token工厂的效率问题，因为算力就是收入本身。 重视AI硬件板块投资机会！PCB+存储+服务器代工板块业绩、估值有望再重估！ # Rubin系列：从节奏来看，Rubin将于26年下半年量产；Rubin Ultra采用全新Kyber机架，支持144颗GPU构成单一NVLink域。 计算节点从正面插入，#NVLink交换机从背面通过中板连接，整体构成一台巨型计算机，Rubin Ultra将于27年下半年出货。 到2027年底，#Blackwell和Rubin芯片将至少创造1万亿美元收入，而且这还是保守估计，实际计算需求会远超这个数字。 Groq LPU。 Groq 3 LPU拥有500MB SRAM缓存和150 TB/s的片上带宽，远超Rubin GPU的22 TB/s。 黄仁勋用一款名为Dynamo的软件，把这两者完美捏合，首创了解耦推理。 AI推理前半段的Prefill和极其耗费算力的Attention，全部交给Vera Rubin；后半段的Decode直接卸载给Groq LPU来降低延迟，组合后在极高token速率下实现35倍的每兆瓦吞吐提升。 3 LPX机架设计为与Vera Rubin NVL72并排部署。 Groq 3 LPU将于26Q3出货。 # Feynman系列：存储性能是制约AI推理的瓶颈，为此NVIDIA改变了以往使用标准HBM的策略，转而为Feynman GPU配备定制化HBM技术。 Feynman将跳过通用规格，可能采用基于HBM4E的定制增强版甚至提前布局定制化HBM5方案。 这种定制化方案允许NVIDIA将部分GPU的数据处理逻辑直接嵌入存储底层的Base Die中，从而实现超高的带宽与极低的延迟。 此外，Feynman将搭配Rosa的全新CPU。 Feynman将于2028年出货。 #Feynman平台将同时支持铜和CPO扩展。 相关标的： 光互连产业链：东山精密（索尔思）、炬光科技、源杰科技、天孚通信、中际旭创、新易盛、长光华芯、仕佳光子、光迅科技、永鼎股份、太辰光、光库科技、致尚科技等PCB：胜宏科技，沪电股份，东山精密，深南电路，生益科技，菲利华，东材科技，大族数控，鼎泰高科，联瑞新材等服务器代工：工业富联存储：存储模组如香农芯创、国科微、佰维存储、江波龙等；存储芯片如兆易创新、澜起科技、东芯股份、普冉股份、聚辰股份、恒烁股份等