中泰电新为什么我们这么旗帜鲜明持续强CALL欧洲海风甚至整

#为什么我们这么旗帜鲜明持续强CALL欧洲海风甚至整个风电板块的价值重估？最核心的预期差在于，市场普遍认为风电板块兑现度差投资体验很差，复盘历史，光伏、储能、电网等板块都是靠海外兑现了业绩让投资者获得不错的收益。当前时点，#正是风电板块迎来出海业绩兑现新周期的大起点，核心是欧洲海风和亚非拉陆风出海需求共振。 【中泰电新】 #为什么我们这么旗帜鲜明持续强CALL欧洲海风甚至整个风电板块的价值重估？ 复盘历史，光伏、储能、电网等板块都是靠海外兑现了业绩让投资者获得不错的收益。 当前时点，#正是风电板块迎来出海业绩兑现新周期的大起点，核心是欧洲海风和亚非拉陆风出海需求共振。 #从节奏上看，局势扰动下欧洲能源独立诉求迫切，且在《清洁能源投资战略》等政策资金保障下，需求节奏和力度有望超预期，#有望最先打响风电出海第一枪。 #从环节上看，海风项目流程先做基础，对应单桩塔筒公司大金重工已在业绩市值上走出了波澜壮阔的行情且还在走产业趋势过程中；后续起量将会对应到风机装配吊装和海缆敷设等环节，#部分零部件公司反馈欧洲Q1经营历史新高也是这一趋势的印证，后续其他环节也会陆续兑现印证欧洲海风的景气爆发 #出海的后续，亚非拉等区域陆风也有望继续贡献弹性接力，很多主机厂反馈亚非拉区域陆风订单出货都是5-100%的增速，且盈利弹性极大 #投资建议：继续重点提示欧洲海风甚至整个风电板块的价值重估，投资维度上，优先边际变化大且有望最先兑现的欧洲海风，#核心关注：欧洲风机零部件弹性大的【振江股份】：欧洲敞口70%以上，Q1欧洲区域经营趋势上看有望新高。