中泰电新新能源周观点11重视欧洲海风产业链的重估机会0315

风电：板块迎来出海业绩兑现新周期的起点，核心是在能源独立诉求下欧洲海风和亚非拉陆风出海需求共振。 投资维度上，优先边际变化大且有望最先兑现的欧洲海风，核心关注：欧洲风机零部件弹性大的【振江股份】：欧洲敞口70%以上，Q1欧洲区域经营趋势上看有望新高。 以及其他环节欧洲敞口最大卡位最好的公司：1）塔筒环节：大金重工 【中泰电新】新能源-周观点（11）：重视欧洲海风产业链的重估机会-0315 风电：板块迎来出海业绩兑现新周期的起点，核心是在能源独立诉求下欧洲海风和亚非拉陆风出海需求共振。 投资维度上，优先边际变化大且有望最先兑现的欧洲海风，核心关注：欧洲风机零部件弹性大的【振江股份】：欧洲敞口70%以上，Q1欧洲区域经营趋势上看有望新高。 以及其他环节欧洲敞口最大卡位最好的公司：1）塔筒环节：大金重工/海力风电/天顺风能等；2）海缆：东方电缆等；3）风机：明阳智能等；4）其他：金雷/运达/德力佳等 储能：局势扰动下欧洲电价有望高位，且用电不稳定性增加，户储需求有望持续强化，且主要龙头基本面强劲：德业/艾罗等；全球清洁能源有望加速，储能作为核心一环不会缺席，且此前股价对悲观预期定价充分，后续AIDC配储等有望进一步提振估值：阳光/海博/阿特斯/正泰/上能等 光伏：本周产业反馈T再次走访供应链，推动10GW订单落地，后续40GW有序推进，北美光伏和太空光伏对国内产业链拉动弹性很大，近期回调很多，建议重视核心卡位龙头1）设备：双良/ST京机/迈为/连城/拉普；2）辅材：永臻/德邦/钧达/亚玛顿/泽润/聚合/帝科；3）制造：晶科/日升/华民等