长江电新风电欧洲天然气大涨有望推动海风建设提速继续强call海风出海

1、今日，欧洲天然气价格涨幅扩大至42%，创2022年3月以来最大涨幅。我们认为随着伊以冲突升级，油气价格上涨，有望推动欧洲各国加速发展海风，为国内海风企业出海打开成长空间。2、当前时点，国内企业加速布局欧洲海风市场，成长景气持续释放，具体来看：#管桩D公司，25 【长江电新】风电：欧洲天然气大涨有望推动海风建设提速，继续强call“海风+出海”赛道！ 1、今日，欧洲天然气价格涨幅扩大至42%，创2022年3月以来最大涨幅。我们认为随着伊以冲突升级，油气价格上涨，有望推动欧洲各国加速发展海风，为国内海风企业出海打开成长空间。2、当前时点，国内企业加速布局欧洲海风市场，成长景气持续释放，具体来看：#管桩D公司，25H1欧洲出口市占率第一（约30%），26年预计新签订单达200亿元（同比翻倍高增）；#管桩T公司，26Q2有望中标BB导管架项目，并已进入英国AR7一半项目白名单；#管桩H公司，26Q2末-Q3初有望中标BB导管架项目，同时积极争取英国AR7项目分包；#海缆D公司，目前海外海缆订单约30-40亿元，十五五海外收入占比有望翻倍增长至20%以上；#海缆Z公司，26H1英国能源互联项目、东南亚区域互联项目有望取得进展。#海缆H公司，公司目前亚洲海缆订单都在跟踪，同时重点跟进中东、南欧、西欧大项目。#风机M公司，公司海外风机预计超7GW（25年海外海风新签订单约2GW），同时近期任欧洲团队高管加速开拓欧洲海风市场，积极推进欧洲海风基地布局。3、再次强调，重视十五五风电新一轮景气周期起点。继续推荐“海风+出海”景气赛道，重点推荐管桩（大金、天顺、海力等）、海缆（东缆、中天、亨通等）、风机（明阳、金风、运达、三一等）&零部件龙头。