广发公用郭鹏郝兆升算电协同项目持续落地电力AI时代到来

#大唐260万kw“算电协同”项目落地、类似项目有望持续推出。 近日大唐集团中标宁夏中卫大数据算力产业绿电园区二期项目（200万kw风电+60万kw光伏），标志着“算电协同”规模化项目的又一落地。 此前大唐首期“源网荷储”一体化项目已正式向数据中心供电（150万kw风电+50万kw光伏）。 今年两会政府工 【广发公用郭鹏/郝兆升】算电协同项目持续落地，电力AI时代到来 #大唐260万kw“算电协同”项目落地、类似项目有望持续推出。 近日大唐集团中标宁夏中卫大数据算力产业绿电园区二期项目（200万kw风电+60万kw光伏），标志着“算电协同”规模化项目的又一落地。 此前大唐首期“源网荷储”一体化项目已正式向数据中心供电（150万kw风电+50万kw光伏）。 今年两会政府工作报告首次提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”，我们预计2026年类似的项目有望持续推出。 #西部绿电“电算一体、就地消纳”、消纳、电价、盈利等多维度改善。 目前绿电从西部送到东部，不仅面临特高压及调节成本导致的成本提升，还有不能上网消纳的风险，这是过去两年市场对绿电悲观的核心原因。 而“算电协同”带来基本面多维度的改善，#既解决风光消纳问题、电价+盈利模型也更加稳定、绿色环境价值也不断提升。 换个视角看，绿电从以电能送出变成以算力送出，正是中国电力以Token算力出海的逻辑演绎。 #算电时代到来、行情可类比2021年！当前电力投资高峰告一段落，行业普遍缺乏大规模的投资方向。 过去十年以火电为主业的全国性电力公司，都已大规模投资绿电，甚至利润贡献已超过火电。 #回望2021年的绿电行情、双碳政策驱动+装机高成长预期下板块涨幅超过55%。 未来十年，在算力的强劲需求及电算一体的发展趋势下，以绿电为中心的电力资产迎来盈利稳定可展望+长期成长可预期的戴维斯双击。