华西中小盘MicroLED未来科技近期MicroLED

近期Micro LED板块受市场关注，行业催化频发，在算力场景的CPO应用和AR眼镜领域的显示应用趋势确定性高，成为未来科技的核心技术。

1. CPO应用

   • TrendForce报道，Micro LED CPO方案可大幅降低整体能耗（铜缆方案）95%。
   • 据产业反馈，Micro LED CPO研发应用。

2. AR眼镜应用

   • MicroDisplay报道，Meta正全面启动MicroLED微显示器规模化量产筹备工作，预计2027年底完成向MicroLED方案的全面切换。

3. 产业加速

   • Micro LED作为产业链最看好的方向，随着微软、Meta、台积电的加入，将加速推进产业化进度。

4. 产业外溢

   • Micro LED的应用不仅扩展LED领域的应用，也将拉动从设备到配套的全方面增长。
   • 如AR眼镜使用Micro LED光源理论上将配备SiC镜片，按2028年Meta 500万销量推算，将消耗250万片等效6吋SiC衬底，是2025年全球SiC所有应用需求的总和。
   • 按未来千万级销量计，将是数倍的市场增量。

Micro LED的产业加速将扭转市场对LED行业的低端落后印象，对于长期被忽略的LED行业是重要机遇，并有望大幅拉动周边产业需求。

相关标的：三安光电、华灿光电、聚灿光电、兆驰股份等；三安光电、天岳先进、晶升股份。