华西中小盘科技企稳回升AI叙事有望进入下半场

【华西中小盘】科技企稳回升，AI叙事有望进入下半场 上周全球科技板块呈现企稳回升态势，科创板周涨幅+12.3%，费城半导体周涨幅+10.6%，我们认为科技恐慌情绪已得到明显缓解，AI叙事有望进入下半场，可重点关注磷化铟InP、碳化硅SiC、算力租赁等板块。 1️⃣
磷化铟InP 根据粉体网，据统计，2025年全球磷化铟衬底需求约210万片，2026年就涨到260-300万片，2027年将突破400万片，每年增长超50%。相比之下，2026年全球磷化铟有效产能仅60-75万片/年，缺口超70%。 2️⃣
碳化硅SiC 根据DigiTimes，近两年陷入供过于求及价格跌落的第三类半导体6寸碳化硅（SiC）基板，在产能限制及多方需求浮现下，价格已明显见底，甚至开始回温。 半导体通路业者指出，目前呈现供货吃紧状态，客户若要加量购买，更「必须加价」，近日已难负荷加量订单。 3️⃣
算力租赁 据《金融时报》8月7日报道，字节跳动正在训练一个参数量最高可达10万亿的大模型，目前仍处于早期预训练阶段。三名知情人士称，这一规模将是中国已发布最大模型。 受益标的 #磷化铟InP： 兴业科技、云南锗业、博杰股份等；#碳化硅SiC： 天岳先进、晶升股份等；#算力租赁： 盛视科技等。 具体信息欢迎联系华西中小盘团队卜灿华(SAC：S1120524120006) 17773117781