加拿大丰业银行美股招股说明书(2026-03-10版)

CRH Public Limited Company Autocallable Contingent Coupon Trigger Notes

产品概述

该产品是加拿大丰业银行发行的与CRH公共有限公司普通股挂钩的自助调用条件息票触发票据，到期日为2027年4月9日。票据本金为100,000美元，面值为1,000美元，最小投资和面额为1,000美元及以上的整数倍。

关键数据

• 初始价格：面值的100%
• 交易日期：2026年3月6日
• 初始发行日期：2026年3月11日
• 到期日：2027年4月9日
• 参考资产：CRH公共有限公司普通股
• 初始价格：106.41美元
• 触发价格：初始价格的72.75%
• 息票障碍：初始价格的72.75%
• 观察日期：从2026年4月开始，每月6日
• 息票支付日：每个观察日期后的第三个工作日
• 最终估值日：2027年4月6日

产品结构

• 自动调用条款：如果在任何调用观察日期，参考资产的收盘价等于或高于初始价格，票据将被自动调用，并支付1,000美元加上相关观察日期的或有息票。
• 或有息票：如果在任何观察日期，参考资产的收盘价等于或高于息票障碍，将支付10.875美元的或有息票（等于1.0875%每月，或潜在的最高年化收益率13.05%）。
• 到期支付：
  • 如果票据未被自动调用且最终价格等于或高于触发价格，将支付1,000美元。
  • 如果票据未被自动调用且最终价格低于触发价格，将支付1,000美元加上（1,000美元乘以参考资产回报率）。

风险因素

• 到期损失风险：如果票据未被自动调用且最终价格低于触发价格，投资者将损失投资的本金。
• 参考资产价格波动风险：参考资产价格的波动可能导致票据的市场价值发生较大变化。
• 流动性风险：票据没有上市，可能缺乏流动性，难以在二级市场交易。
• 对冲活动风险：银行和GS&Co.可能进行对冲活动，这可能对票据的价值产生负面影响。
• 税收风险：票据的税收处理存在不确定性，投资者应咨询税务顾问。

结论

该产品具有潜在的高回报，但也伴随着较高的风险。投资者应仔细阅读产品说明，并评估自身的风险承受能力，在充分了解产品结构和风险因素的基础上做出投资决策。