xb机械液冷相关标的近期反馈1第一个方向1

1、第一个方向1.6T光模块连接器液冷，短期变化是泰科+安费诺在年后2 月底审厂通过，具备了供货资质，量产准备。 800g时代是风冷，1.6T时代液冷渗透率30%，3.2T时代100%液冷，考虑冗余后按照1.6T出货量去测算，给公司一个20%的份额假设就能看到27年20多亿增量收入5个亿利润。 第二个方向GPU冷板，上周北美客户去 xb机械｜液冷相关标的近期反馈 1、第一个方向1.6T光模块连接器液冷，短期变化是泰科+安费诺在年后2 月底审厂通过，具备了供货资质，量产准备。 800g时代是风冷，1.6T时代液冷渗透率30%，3.2T时代100%液冷，考虑冗余后按照1.6T出货量去测算，给公司一个20%的份额假设就能看到27年20多亿增量收入5个亿利润。 主业26年收入利润均高增，亿元以上利润，主业还涵盖了卫星天线，与上海垣信、中国星网有接洽。 2、同样看2个方向，TIM材料+GPU冷板为什么TIM材料重要，gb系列板子TIM材料是硅脂，Rubin这一代要用的可能是液态金属，价值量提升5倍。 Rubin的冷板上已经上了镀金防腐蚀，上液态金属的概率加大，因为液态金属具有腐蚀性。 这块业务公司布局后，在台湾散热市场有50%左右的市场份额。 冷板业务，公司拿下国内CSP量产项目数个，也在持续接单，单项目2亿。 1月公司做了主业的利润激励，26/27/28年有50/100/200%增长，下半年预期考虑冷板+TIM材料的贡献之后预期还有范围更大、增速更高的激励。 3、主要看国内量产进展+出海预期国内已经成为了两家CSP的Tier1供应商，在争取第三家。 海外跟公司的接触也不少，但是核心还是需要公司具备稳定的量产和交付能力，公司国内+海外布局了50e的产能，就是为了在下半年争取到出海的机会，成为出海Tier1。